Задачи с решением по инвестициям: Задачи по оценке инвестиций с выводами

Задачи по инвестициям с решением. Средневзвешенная стоимость капитала

Задача по инвестициям с решением №1

Структура источников капитала представлена в таблице

Источники средств	Доля в общей сумме источников %	Цена капитала
Акционерный капитал	80%	22%
Долгосрочные обязательства	20%	18,5%

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала предприятия.

Решение:

Средневзвешенную стоимость капитала можно найти следующим образом:

ССК = 0,8*0,22 + 0,2*0,185=0,213 = 21,3%

Задача по инвестициям с решением №2

Структура источников капитала представлена в таблице

Источники средств	Балансовая оценка тыс	Средневзвешенная стоимость источников в %
Краткосрочный заемный капитал	6 тыс	15,5
Долгосрочный заемный капитал	2 тыс	18
Обыкновенные акции	7 тыс	23
Привилегированные акции	1500	21,2
Нераспределенная прибыль	500	19,5
Итого	110 000

Проценты по долгосрочному кредиту уплачиваются до расчета налога на прибыль. Ставка налога на прибыль 24%. Требуется рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) предприятия.

Решение:

Средневзвешенную стоимость капитала можно определить:

ССК = 2/110*0,18*(1-0,24) + 7/110*0,23 + 1,5/110*0,212 + 0,5/110*0,195 = 20,9 %

Задача по инвестициям с решением №3

Год	Доходность ценных бумаг компании1	Доходность ценных бумаг компании2	Доходность портфеля в целом (50% / 50%)
1	11%	15%	13%
2	13%	9%	11%
3	-8%	27%	9,5%
4	27%	-3%	12%
5	11%	12%	11,5%

Средняя доходность по компании1 = (11+13-8+27+11)/5=10,8 %

Средняя доходность по компании2 = (15+9+27-3+12)/5 = 12%

Риск компании1 = корень ((11-10,8)^2+(13-10,8) ^2+(-8+10,8) ^2+(27-10,8) ^2+(11-10,8) ^2)/5 =11,14

Риск компании2 = корень ((15-12)^2+(9-12) ^2+(27+12) ^2+(-3-12) ^2+(12-12) ^2)/5 = 9,67

Rp = (0,11*0,5 + 0,15*0,5 + 0,13*0,5+0,09*0,5-0,08*0,5+0,27*0,5+0,27*0,5-0,03*0,5+ 0,11*0,5+0,12*0,5)/5 = 11,4%

Риск p = корень ((13-11,4)^2 + (11-11,4)^2 + (9,5-11,4)^2 + (12-11,4)^2 +(11,5-11,4)^2)/5 = 1,1575

Задача по инвестициям с решением №4

Рассматривается 2 проекта

Состояние экономики	Вероятность наступления	Величина проектной рентабельности
		Проект А	Проект Б
Быстрый рост	30%	25%	40%
Нормальное состояние	50%	20%	10%
Спад	20%	15%	-20%

Требуется определить параметры портфеля инвестиций

Средняя доходность проекта А = (0,3*25+0,5*20+0,2*15)/1 = 20, 5 %

Средняя доходность проекта Б = (0,3*40+0,5*10-0,2*20)/1 = 13 %

Риск проекта А: корень (0,3*(25-20,5)^2 + 0,5*(20-20,5) ^2+0,2*(15-20,5) ^2) = 3,5%

Риск проекта Б: корень (0,3* (40-13) ^2 + 0,5*(10-13) ^2 + 0,2*(-20-13) ^2) = 21%

Контрольная — Решенные задачи по инвестициям

Контрольная работа

• формат jpg
• размер 1. 75 МБ
• добавлен 11 марта 2011 г.

Содержит 36 задач с подробным решением. Перечень задач:
Текущая доходность облигации.
Выкупная стоимость сертификата.
Анализ проектов различной продолжительности.
Срок окупаемости инвестиционного проекта.
Расчет внутренней нормы доходности.
Внутренняя норма доходности проекта.
Чистая текущая стоимость проекта.
Расчет цены капитала.
Расчет доходности акций.
Цена векселя.
Сберегательный сертификат.
Доходность сертификата.
Расчет доходности облигаций.
Норма дисконта.
Оценка периода возврата инвестиций.
Возврат инвестиций.
Анализ эффективности инвестиций.
Оценка эффективности инвестиций.
Текущая стоимость аннуитета.
Пример расчета IRR.
Инвестиции при инфляции.
Пример расчета NPV и др.

Похожие разделы

1. Академическая и специальная литература
2. Юридические дисциплины
3. Инвестиционное право

Смотрите также

Контрольная работа

• формат docx
• размер 28. 19 КБ
• добавлен 04 мая 2011 г.

Мгус, Финансы и кредит. 4 курс, 11 страниц. В контрольной работе 3 задачи. Содержание работы: Чистая приведенная стоимость. Внутренняя ставка доходности. Денежный поток. Точка безубыточности инвестиционного проекта.

Контрольная работа

• формат docx
• размер 99.16 КБ
• добавлен 28 ноября 2011 г.

20 страниц. Интеллектуальные инвестиции Проектирование инвестиций Задача Список использованной литературы На предприятии оценивают два инвестиционных проекта. Эти проекты являются взаимоисключающими, поскольку предполагается использование одних и тоже производственных площадей, хотя ограничения на инвестиции отсутствуют. Год Проект ВВ, тис. грн. Проект ОВ, тис. грн. 0 350,0 550,0 1-й год 150,0 250,0 2-й год 150,0 250,0 3-й год 150,0 250,0 Диско…

Статья

• формат doc
• размер 369.43 КБ
• добавлен 19 сентября 2010 г.

РГГУ-2010,81 СТР. Примеры решения задач, теория-дисконтирование, инвестиционные проекты. Учёт инфляции при оценке инвестиционных проектов. Финансовые инструменты. Финансовые рынки.

Статья

• формат doc
• размер 941.63 КБ
• добавлен 16 декабря 2008 г.

Общая теория инвестиций. Инвестиционный анализ, риски и инвестиционный проект, портфельное инвестирование. Инвестиции в сфере госрегулирования и т.п.

Статья

• формат doc
• размер 380.5 КБ
• добавлен 14 января 2011 г.

Преподаватель: Лещинская А. Ф., Московская Академия предпринимательства при правительстве Москвы, 20 страниц. Инвестиционная сфера как объект экономического регулирования. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Теория аннуитетов. Структура капитала и стоимость его основных источников. Источники финансирования инвестиционных проектов.

• формат doc
• размер 42 КБ
• добавлен 28 мая 2011 г.

К иностранным инвестициям не относится. Амортизационные отчисления при финансировании инвестиционных проектов относятся к. «Бета» инвестиционного портфеля определяется как. Верно ли утверждение, что оптимальный портфель обязательно должен быть эффективным. К оттокам от операционной деятельности относятся. К существенным признакам инвестиций не относится. Если «6ета»= — 1,9 то. «Граница эффективных портфелей» в теореме Г. Марковица .

Шпаргалка

• формат doc
• размер 26.5 КБ
• добавлен 21 июня 2011 г.

На принятие решения об инвестировании не оказывает влияние. К иностранным инвестициям не относятся. Стоимость капитала — это. Выбор объекта лизинга и его продавца при финансовом лизинге осуществляет по общему правилу.

pottee

• формат doc
• размер 165 КБ
• добавлен 23 июня 2010 г.

МИР (Самара), 4 курс, Герасимов К. Б. 2010 Ответы к экзамену по инвестициям. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия Основные принципы разработки инвестиционной стратегии Период формирования инвестиционной стратегии и инвестиционная по-литика Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности Инвестиции: сущность, содержание, виды Инвестиционный процесс: сущность, структура, основные участники Основные типы и…

Шпаргалка

• формат doc
• размер 111.5 КБ
• добавлен 08 сентября 2010 г.

20 ответов к экзамену по инвестициям. 2010 г. Инвестиционная деятельность: субъекты, объекты, механизм осуществления, государственное регулирование. Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности. Собственные средства предприятий как источник финансирования капитальных вложений, их состав и структура. Эмиссия ценных бумаг как источник финансирования капитальных вложений. Бюджетные ассигнования, сфера из применения и роль в финансиро…

Шпаргалка

• формат doc
• размер 138 КБ
• добавлен 02 февраля 2011 г.

Тест с правильными ответами по инвестициям. Ответы выверены (точные). Предназначен для студентов МЭСИ очной, заочной и дистанционной формы обучения. Примерные вопросы: 1. Денежные притоки фирмы возникают в связи с тем, что? 2. Что позволяет определить сопоставление величины исходной инвестиции с общей суммой продисконтированных денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока? 3. Как принято классифицировать инвестиционные по…

Инвестиционные решения | Mercer

 

Ссылки на Mercer должны толковаться как включающие Mercer LLC и/или ее ассоциированные компании.

 

© ООО «Мерсер», 2022. Все права защищены.

 

Активы, находящиеся под управлением данных (Данные AUM), представленные здесь, включают совокупные активы, для которых Mercer Investments LLC (Mercer Investments) и их глобальные аффилированные лица предоставляют услуги по управлению инвестициями по своему усмотрению на указанные даты. Представленные здесь данные о AUM могут отличаться от данных об активах под управлением, указанных в форме ADV для Mercer Investments. Информацию об активах, находящихся в управлении, см. в форме ADV для Mercer Investments, которую можно получить по запросу, обратившись в отдел нормативно-правового соответствия Mercer Investments, 9.9 High Street, Boston, MA 02110.

 

Этот контент нельзя изменять, продавать или иным образом предоставлять, полностью или частично, любому другому физическому или юридическому лицу без предварительного письменного разрешения Mercer.

 

Компания Mercer не предоставляет налоговые или юридические консультации. Вам следует связаться со своим налоговым консультантом, бухгалтером и/или адвокатом, прежде чем принимать какие-либо решения, имеющие налоговые или юридические последствия.

 

Это не является предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг.

 

Выводы, рейтинги и/или мнения, выраженные в настоящем документе, являются интеллектуальной собственностью Mercer и могут быть изменены без предварительного уведомления. Они не предназначены для предоставления каких-либо гарантий в отношении будущей эффективности обсуждаемых инвестиционных продуктов, классов активов или рынков капитала.

 

Для раскрытия информации о конфликте интересов Mercer обратитесь к представителю Mercer или посетите веб-сайт http://www.mercer.com/conflictsofinterest.

 

Это не содержит рекомендаций по инвестированию, касающихся ваших конкретных обстоятельств. Ни одно инвестиционное решение не должно приниматься на основе этой информации без предварительного получения соответствующей профессиональной консультации и учета ваших обстоятельств. Mercer предоставляет рекомендации, основанные на обстоятельствах, инвестиционных целях и потребностях конкретного клиента. Таким образом, результаты инвестиций будут различаться, а фактические результаты могут существенно отличаться.

 

Информация, содержащаяся в настоящем документе, могла быть получена из ряда сторонних источников. Хотя эта информация считается надежной, Mercer не пыталась проверить ее независимо. Таким образом, Mercer не делает никаких заявлений и не гарантирует точность представленной информации и не несет ответственности (в том числе за косвенные, косвенные или случайные убытки) за любые ошибки, упущения или неточности в данных, предоставленных какой-либо третьей стороной.

 

Услуги по управлению инвестициями и консультационные услуги для клиентов из США предоставляет компания Mercer Investments LLC (Mercer Investments). Mercer Investments LLC зарегистрирована для ведения бизнеса как «Mercer Investment Advisers LLC» в следующих штатах: Аризона, Калифорния, Флорида, Иллинойс, Кентукки, Нью-Джерси, Северная Каролина, Оклахома, Пенсильвания, Техас и Западная Вирджиния; как «Mercer Investments LLC (Делавэр)» в Джорджии; как «Mercer Investments LLC of Delaware» в Луизиане; и «Mercer Investments LLC, компания с ограниченной ответственностью штата Делавэр» в Орегоне. Mercer Investments LLC является зарегистрированным на федеральном уровне инвестиционным консультантом в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах от 19 года.40 с поправками. Регистрация в качестве инвестиционного консультанта не требует определенного уровня навыков или обучения. Устные и письменные сообщения консультанта предоставляют вам информацию, в отношении которой вы решаете нанять или сохранить консультанта. Форму ADV Mercer Investments, части 2A и 2B, можно получить, отправив письменный запрос в: Отдел нормативно-правового соответствия, Mercer Investments, 99 High Street, Boston, MA 02110.

 

Не все упомянутые услуги доступны во всех юрисдикциях. Пожалуйста, свяжитесь с вашим представителем Mercer для получения дополнительной информации.

 

Некоторые регулируемые услуги в Европе предоставляются компаниями Mercer Global Investments Europe Limited, Mercer (Ireland) Limited и Mercer Limited.

 

Mercer Global Investments Europe Limited и Mercer (Ireland) Limited регулируются Центральным банком Ирландии в соответствии с Регламентом Европейского союза (рынки финансовых инструментов) 2017 года в качестве инвестиционной фирмы. Зарегистрированный сотрудник: Charlotte House, Charlemont Street, Dublin 2, Ирландия. Зарегистрировано в Ирландии под номером 416688. Компания Mercer Limited авторизована и регулируется Управлением финансового надзора. Зарегистрировано в Англии и Уэльсе № 984275. Зарегистрированный офис: 1 Tower Place West, Tower Place, London EC3R 5BU.

 

Услуги по управлению инвестициями для канадских инвесторов предоставляются компанией Mercer Global Investments Canada Limited. Услуги инвестиционного консалтинга для канадских инвесторов предоставляет компания Mercer (Canada) Limited.

5 инвестиционных задач, которые необходимо решить до конца года

Рыночные потрясения в 2020 году могли нанести ущерб вашим инвестиционным целям на год. Вероятно, это также подчеркнуло важность периодического пересмотра вашего инвестиционного портфеля, чтобы определить, нужны ли корректировки, чтобы поддерживать его на правильном пути. Сейчас самое подходящее время для выполнения этих пяти инвестиционных задач на конец года.

1. Оцените свой инвестиционный портфель

• Как ваши инвестиции работали в течение года? Они превзошли, совпали или не оправдали ваших ожиданий?
• Какие факторы привели к тому, что ваш портфель работал так, как он работал?
• Были ли какие-либо последовательности или аномалии по сравнению с прошлой работой?
• Нужно ли перенаправлять деньги для достижения краткосрочных и долгосрочных целей?
• Достаточно ли диверсифицирован ваш портфель и имеет ли смысл существующее распределение активов?

Узнайте больше о Наш инвестиционный процесс

2.

Подведите итоги своего резервного фонда

Когда вы столкнетесь с непредвиденными расходами или потерей дохода, ваш аварийный фонд может послужить финансовой защитой и помочь предотвратить вас от снятия со своих инвестиционных счетов или от принуждения к приостановке ваших взносов.

Если вы не создали резерв наличности или если он у вас недостаточен, подумайте, как вы могли бы создать свой резерв наличности. Хороший способ пополнить свой счет — отчислять процент от вашей зарплаты каждый платежный период. Вы также можете сэкономить больше, сократив свои дискреционные расходы или направив доходы от инвестиций на свой аварийный счет.

3. Рассмотрите возможность ребалансировки

Анализ вашего общего портфеля на конец года может помочь вам определить, сбалансировано ли распределение активов и соответствует ли оно вашим временным горизонтам и целям. Если один тип инвестиций показал хорошие результаты в течение года, он может представлять больший процент вашего портфеля, чем вы изначально хотели. В результате вы можете рассмотреть возможность продажи некоторых из них и использования этих денег для покупки других типов инвестиций, чтобы сбалансировать свой портфель.

Процесс ребалансировки обычно включает в себя покупку и продажу ценных бумаг для восстановления вашего портфеля до целевого распределения активов на основе вашей устойчивости к риску, инвестиционных целей и временных рамок. Например, вы можете продать некоторые ценные бумаги в классе активов с избыточным весом и использовать вырученные средства для покупки активов в классе активов с недостаточным весом; конечно, это может привести к налоговой ответственности.

Помните, что распределение активов и диверсификация не гарантируют прибыли и не защищают от убытков; это методы, помогающие управлять инвестиционным риском. Все инвестиции связаны с риском, включая возможную потерю основной суммы, и нет никакой гарантии, что любая инвестиционная стратегия будет успешной.

4. Используйте убытки, чтобы компенсировать прибыль

Если у вас есть налогооблагаемые инвестиции, которые убыточны и которые вы хотите продать по стратегическим причинам, рассмотрите возможность продажи акций до конца года, чтобы отразить налоговый убыток в своей декларации. Налоговые убытки, в свою очередь, могут быть использованы для компенсации любой налоговой прибыли. Если у вас есть чистый убыток после компенсации любых налоговых поступлений, вы можете вычесть до 3000 долларов убытков (1500 долларов, если вы состоите в браке, подающем заявление отдельно). Если ваш убыток превышает лимит в 3000/1500 долларов, он может быть перенесен на более поздние налоговые годы.

Пытаясь реализовать налоговый убыток, помните о правиле фиктивной продажи, которое применяется, когда вы продаете ценную бумагу с убытком и выкупаете ту же ценную бумагу в течение 30 дней после продажи. В этом случае убыток не учитывается для целей налогообложения.

5. Поставьте цели на новый год

После обзора инвестиций в конце года вы можете решить увеличить отчисления в IRA, пенсионный план, спонсируемый работодателем, или фонд колледжа в 2021 году. С новым взглядом на то, где Вы стоите, в следующем году вы сможете сделать выбор, который потенциально может принести пользу вашему инвестиционному портфелю в долгосрочной перспективе.

---

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:  Пожалуйста, помните, что прошлые результаты могут не свидетельствовать о будущих результатах. Различные типы инвестиций сопряжены с различной степенью риска, и нет никаких гарантий того, что будущие результаты любых конкретных инвестиций, инвестиционных стратегий или продуктов (включая инвестиции и/или инвестиционные стратегии, рекомендованные или осуществляемые Bogart Wealth, LLC («Bogart Wealth, LLC»). Богатство») или любой контент, не связанный с инвестициями, на который прямо или косвенно ссылаются в этом комментарии, будет прибыльным, равным любому соответствующему указанному(ым) уровню(ам) эффективности за прошлые периоды, подходящим для вашего портфеля или отдельной ситуации или доказавшим свою эффективность. различным факторам, включая изменяющиеся рыночные условия и/или применимое законодательство, содержание может больше не отражать текущие мнения или позиции.Более того, вы не должны предполагать, что любое обсуждение или информация, содержащиеся в этом комментарии, служат получением или подтверждением заменой индивидуального инвестиционного совета от Bogart Wealth.