Задачи по инвестиционному менеджменту с решениями: Математическое Бюро. Страница 404

Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент оформился в самостоятельную область знаний в 50-е годы ХХ века в связи с интенсивным развитием исследований в сфере портфельного инвестирования.

Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия и требующих специальных знаний теории и практики принятия управленческих решений в процессе инвестирования является предметом изучения инвестиционного менеджмента. Первоначально под инвестиционным менеджментом понималась система управления финансовыми инвестициями. Позднее инвестиционный менеджмент включил и систему управления реальными инвестициями.

Инвестиционный менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Это самостоятельная область экономической науки, связанная с исследованием функционирования механизма рациональной инвестиционной деятельности.

Место инвестиционного менеджмента в общей системе управления предприятием представлено на рисунке 1.

Рис.1 Инвестиционный менеджмент в структуре управления предприятием

Инвестиционный менеджмент тесно связан с основными функциональными системами предприятия:

—  с операционным менеджментом – эта связь опосредуется совместным управлением формированием и воспроизводством операционных внеоборотных активов;

—  с финансовым менеджментом – формированием инвестиционных ресурсов за счет собственных и заемных источников;

—  с системой  инновационного менеджмента –  формированием  материальных и нематериальных активов инновационного характера.

Инвестиционный менеджмент базируется на основных положениях теории управления, имея при этом специфические аспекты процесса управления. Основными принципами инвестиционного менеджмента являются:

1.   интегрированность с общей системой управления предприятием;

2.  комплексный характер формирования управленческих решений;

3.  высокий динамизм управления;

4.  вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений;

5.  ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

С учетом содержания и принципов управления инвестиционной деятельностью формируются его цели и задачи.

Главная цель инвестиционного менеджмента – обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде на основе стоимостной концепции управления путем максимизации его рыночной стоимости.

Для реализации данной цели требуется решение следующих задач:

1.  Обеспечение достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности предприятия.

2.  Обеспечение максимальной доходности (прибыльности) отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне  инвестиционного риска.

3.  Обеспечение минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне доходности (прибыльности).

4.  Обеспечение оптимальной ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности.

5.  Обеспечение формирования достаточного объема  инвестиционных ресурсов и оптимальной их структуры в соответствии с прогнозируемыми объемами инвестиционной деятельности.

6.  Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

7.  Поиск путей ускорения реализации действующей инвестиционной программы предприятия.

Все задачи взаимосвязаны.

Объектом управления выступают инвестиции предприятия и его инвестиционная деятельность.

С позиций особенностей осуществления инвестиционной деятельности необходимо классифицировать предприятия как объекты инвестиционного менеджмента:

1.  по формам собственности

2.  по организационно-правовым формам

3.  по отраслевому признаку

4.  по размеру собственного капитала

5.  по монопольному положению на рынке

6.  по стадии жизненного цикла.

Субъекты инвестиционного менеджмента:

—  собственник предприятия

—  инвестиционный менеджер широкого профиля

—  функциональный инвестиционный менеджер.

—  менеджер инвестиционного проекта.

На поведение инвестиционных менеджеров воздействие оказывает институциональная структура, которая обеспечивает стимулы деятельности и диктует виды знаний и навыков, необходимых для максимизации выигрыша. Институциональная структура строится с учетом ограничений влияющих на выбор агента. Институциональная структура не только определяет совокупность альтернативных возможностей и тип будущих организаций, но и создает стимулы, способствующие активизации инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиционный менеджер, принимающий решение о привлечении финансовых ресурсов, имеет целью минимизацию стоимости привлекаемых ресурсов. Если решение принимается в детерминированных условиях, т. е. в стабильной институциональной структуре, то решением может быть двойственная задача линейного программировании, а если в условиях изменяющейся внешней среды, т. е. в условиях неполной информативности, то возникает задача теории игр, имеющая целью максимизацию полезности. Следовательно, результативность деятельности инвестиционного менеджера зависит от степени доступа к информации, которая не ограничена пространством, а ограничена законами об интеллектуальной собственности.

Реализация любой инвестиционной сделки нуждается в соответствующей институциональной структуре, которая способствовала бы снижению трансакционных издержек.

Если сделка предполагает группы взаимосвязанных проектов или целевой инвестиционной программы, требующих крупных вложений на длительный срок, то возникает необходимость в формировании координирующей структуры, которая может включать несколько компаний по подпрограммам или блокам проектов.

Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия

1. Ключевые задачи инвестиционного менеджмента
2. Функции инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент – это самостоятельная сфера экономической науки, которая нацелена на успешное достижение установленных целей с помощью рационального вложения капитальных инвестиций. По сути, инвестиционный менеджмент выступает в качестве подвида функционального менеджмента, объектом которого является инвестиционная работа, инвестиционный процесс, проекты, реализуемые в определенной сфере народного хозяйства.

Основная задача инвестиционного менеджмента — полноценное обеспечение рационального осуществления стратегии инвестирования бизнес субъекта.

Традиционное содержание инвестиционного управления определяется с таких позиций:

• с точки зрения механизма инвестиционного управления;
• с точки зрения обособленной разновидности деятельности, вынесения решений;
• с точки зрения науки менеджмента инвестирования, инвестиционных процессов.

Таким образом, с точки зрения управленческой науки, инвестиционный менеджмент базируется на фундаментальных концепциях общего менеджмента.

Примечание

Как разновидность управленческой работы, процесса вынесения решений, инвестиционный менеджмент состоит из комплекса процедур, которые интегрируют технологический порядок управления предприятием. С такой точки зрения он предполагает фиксацию задач, функций за определенными исполнителями на различных управленческих уровнях.

Как управленческий механизм инвестиционный менеджмент, как правило, реализует институциональные функции, состоит из таких элементов:

• институты финансовых менеджеров – начальников различных уровней административной иерархии, которые являются субъектами менеджмента, имеют некоторые компетенции, что касается вынесения решений;
• структура управления инвестициями, которая являет собой иерархическую систему, состоящую из отдельных управленческих органов.

Ключевые задачи инвестиционного менеджмента

Рациональная комбинация всех составляющих внешней и внутренней среды предприятия — одна из ключевых задач инвестиционного управления, которая в то же время может иметь экзогенный и эндогенный характер.

Внутренняя рациональная комбинация составляющих компонентов включает координирование эндогенных структурных элементов проекта инвестиций.

Для такой цели необходимо сформировать систему внутреннего корпоративного инвестиционного менеджмента, основные функции которой:

• координация инвестиционной активности;
• реализация мотивации труда персонала;
• выполнение оперативного планирования финансирования процессов, контроль их реализации;
• создание бизнес-плана инвестиций;
• формирование стратегии инвестиционной активности предприятия.

В свою очередь внешние задачи предполагают взаимную координацию инвестиционного проекта с системой внешней окружающей среды, которые осуществляются посредством разнообразных мероприятий целевой направленности инвестиционной активности в контексте ограничений природной среды. Внешний характер комбинации составляющих проектов инвестиций предполагает решение следующих задач:

• охрана природной среды, оценка текущей экологической обстановки;
• реализация учета объективных направлений развития спроса на услуги (продукцию), НТП;
• осуществление комплекса маркетинговых исследований, отбор основных источников финансирования проектов инвестиций.

Функции инвестиционного менеджмента

В целом, комплекс функций инвестиционного управления условно принято разделять на две подгруппы, детерминируемые содержанием исследуемой единой системы управления инвестиционной активностью.

• Функции управления инвестициями, как управляющей системы, которые считаются составляющими элементами всех процедур управления вне зависимости от конкретного вида деятельности компании, ее организационно-правовой формы, размеров, а также формы собственности. Данные функции в теории менеджмента принято определять как общие.
• Функции управления инвестициями, как обособленной сферы управления организацией, перечень которых детерминируется определенным объектом такой системы управления. Теория менеджмента такого рода функции определяет как специфические.

В системе функций управления инвестициями как управляющей системы базовыми принято считать:

• Формирование стратегии инвестиционной деятельности фирмы. Во время осуществления такой функции опираясь на стратегии целостного экономического развития предприятия, а также на прогнозы состояния инвестиционного рынка разрабатывается общий комплекс целей, а также конечных показателей инвестиционной активности на долгосрочную перспективу; детерминируются задачи приоритетного характера, которые нужно разрешить в скором времени, устанавливается рабочая политика в соответствии с избранными формами инвестирования.
• Разработка такой организационной структуры, которая целиком обеспечивает возможность утверждения, осуществления решений управленческого характера по всем нюансам инвестиционной работы компании. Данные структуры формируют по иерархическому либо функциональному признаку с детерминированием определенных «центров ответственности». В ходе осуществления представленной функции инвестиционного управления действительно важно гарантировать стабильную адаптацию данной организационной структуры к постоянно изменяющимся условиям работы предприятия, направлениям инвестиционной активности.
• Формирование действенных информационных систем, которые способны полноценно обеспечить подтверждение имеющихся возможностей инвестиционных решений. Во время осуществления такой функции крайне важно установить содержание, объемы информационных потребностей инвестиционного управления; определить эндогенные, экзогенные источники данных, удовлетворяющие такие потребности; организовать проведение прогноза инвестиционной позиции компании, состояния инвестиционного рынка.
• Осуществление оценки различных процессов инвестиционной работы предприятия. В ходе реализации данной функции выполняется экспресс-оценка определенных инвестиционных процедур; исследуется динамика, уровень базовых показателей продуктивности инвестиций в контексте их обособленных форм; осуществляется системная оценка факторов, которые оказывают воздействие на показатели инвестиционной активности в анализируемом периоде.
• Осуществление планирования инвестиционной работы компании по ее ключевым направлениям. Реализация представленной функции тесно взаимосвязано с разработкой комплекса оперативных бюджетов, планов по основным направлениям инвестиционной активности, разновидностям и формам инвестирования в целом по компании, принимая во внимание определенную стратегию инвестирования.
• Формирование системы эффективного стимулирования осуществления решений управленческого характера в сфере инвестиционной работы. В ходе реализации представленной функции детерминируется система мотивирования / наказания в разрезе управленцев, руководителей различных структурных департаментов за осуществление либо неосуществление установленных целевых показателей, планов, а также нормативов заданий.
• Осуществление контроля выполнения утвержденных решений управленческого характера в области инвестиционной работы. Реализация указанной функции взаимосвязана с учреждением системы внутреннего контроля; определением комплекса контролируемых периодов, нормативов; распределением контрольных компетенций разных инвестиционных сотрудников, департаментов; оперативной реакцией на конечные результаты реализуемого контроля. Модель формирования детализированной многоуровневой функциональной управленческой системы подана на рисунке 1.

Рисунок 1. Функциональная модель системы управления инвестиционной активностью

В числе базовых функций инвестиционного управления как специальной сферы управления организацией выделяют:

• Управление образованием ресурсов инвестиционного характера.
• Управление инвестициями финансового характера.
• Управление реальными инвестициями.

В целом, все представленные функции допустимо конкретизировать посредством более целенаправленного учета особенностей реализации инвестиционной работы конкретной организации.

Физика

166

Реклама и PR

31

Педагогика

80

Психология

72

Социология

7

Астрономия

9

Биология

30

Культурология

86

Экология

8

Право и юриспруденция

36

Политология

13

Экономика

49

Финансы

9

История

16

Философия

8

Информатика

20

Право

35

Информационные технологии

6

Экономическая теория

7

Менеджент

719

Математика

338

Химия

20

Микро- и макроэкономика

1

Медицина

5

Государственное и муниципальное управление

2

География

542

Информационная безопасность

2

Аудит

11

Безопасность жизнедеятельности

3

Архитектура и строительство

1

Банковское дело

1

Рынок ценных бумаг

6

Менеджмент организации

2

Маркетинг

238

Кредит

3

Инвестиции

2

Журналистика

1

Конфликтология

15

Этика

9

Сопротивление организационным изменениям Содержание понятия лидерства в управлении организацией Сравнительный анализ ситуационных моделей лидерства Системный подход Соответствие культуры принятой стратегии

Узнать цену работы

Узнай цену

своей работы

Имя

Выбрать тип работыЧасть дипломаДипломнаяКурсоваяКонтрольнаяРешение задачРефератНаучно — исследовательскаяОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерскаяНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация в ВАКПубликация в ScopusДиплом MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Принимаю  Политику  конфиденциальности

Подпишись на рассылку, чтобы не пропустить информацию об акциях

Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия — Функции инвестиционного менеджмента — Помощь студентам Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия

Оглавление:

Ряд вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компании, требует знания теории и практики принятия бизнес-решений применительно к инвестиционному процессу. Этот комплекс вопросов является предметом относительно новой отрасли знаний под названием «управление инвестициями».

Вопросы подготовки и принятия управленческих решений, связанных с инвестированием капитала на уровне предприятия (компании, фирмы), изначально рассматривались как одно из отдельных направлений системы финансового менеджмента, сформировавшейся как специализированная область на рубеже XIX-XX веков. В системе финансового менеджмента они рассматривались как «долгосрочные финансовые решения», связанные с развитием компании.

Инвестиционный менеджмент стал самостоятельной отраслью знаний в 1950-х годах благодаря интенсивному развитию исследований в области портфельных инвестиций.

Появление портфельной теории также связано с появлением термина «управление инвестициями», который первоначально обозначал систему управления финансовыми активами компании. Позже инвестиционный менеджмент включил в свою систему рассмотрение реальных инвестиционных вопросов. Сегодня управление инвестициями является одной из наиболее динамично развивающихся областей знаний — только за последние несколько десятилетий ряд исследователей получили Нобелевские премии за разработку вопросов управления инвестициями.

В нашей стране многие аспекты управления бизнес-инвестициями, являющиеся основным предметом рассматриваемой функциональной системы управления, еще находятся в стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями переходного периода, несовершенством нормативно-правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов для работы в сложных экономических условиях. Дальнейшее продвижение страны по пути рыночных реформ и преодоление кризисных тенденций в экономике позволит в полной мере применить теоретические результаты и накопленный зарубежный и отечественный опыт управления инвестициями в бизнес.

Инвестиционный менеджмент — это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Функции инвестиционного менеджмента

Система инвестиционного менеджмента реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием рассматриваемой системы управления ин­вестиционной деятельностью.

1 Функции инвестиционного менеджмента как управляющей системы. Эти функции являются составными частями любого процесса управления (любой управляющей системы) вне зависимости от вида деятельности предприятия, его организационно-правовой формы, раз­мера, формы собственности и т.п. В теории управления эти функции характеризуются как общие.

2. Функции инвестиционного менеджмента как специальной области управления предприятием. Состав этих функций определя­ется конкретным объектом данной управляющей системы. Теория управ­ления рассматривает эти функции как специфические.

Рассмотрим содержание основных функций инвестиционного менеджмента в разрезе отдельных групп. В группе функций инвестиционного менеджмента как управ­ляющей системы основными из них являются:

1. Разработка инвестиционной стратегии предприятия.  В про­цессе реализации этой функции исходя из общей стратегии экономиче­ского развития предприятия и прогноза конъюнктуры инвестиционного рынка формируется система целей и целевых показателей инвестиционной деятельности на долгосрочный период; определяются приоритетные за­дачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается политика действий предприятия по основным формам его инвестирования. Инвес­тиционная стратегия предприятия рассматривается как неотъемлемая со­ставная часть общей стратегии его экономического развития.

2. Создание организационных структур, обеспечивающих при­нятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам ин­вестиционной деятельности предприятия. Такие структуры строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением кон­кретных «центров ответственности». В процессе реализации этой функ­ции инвестиционного менеджмента необходимо обеспечить постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям инвестиционной дея­тельности. Организационные структуры инвестиционного менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управ­ления предприятием.

3. Формирование эффективных информационных систем, обес­печивающих обоснование альтернативных вариантов инвестицион­ных решений. В процессе реализации этой функции должны быть опре­делены объемы и содержание информационных потребностей инвестиционного менеджмента; сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организо­ван постоянный мониторинг инвестиционной позиции предприятия и конъюнктуры инвестиционного рынка.

4. Осуществление анализа различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции прово­дится экспресс-анализ отдельных инвестиционных операций; исследуется уровень и динамика основных показателей эффективности инвестиций в разрезе отдельных их форм и «центров ответственности»; осуществляет­ся фундаментальный анализ факторов, влияющих на отдельные показа­тели инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде.

5. Осуществление планирования инвестиционной деятельности предприятия по основным ее направлениям. Реализация этой функ­ции связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям инвестиционной деятельности, видам и формам инвестирования и по предприятию в целом. Основой такого планирования является разработанная инвестиционная стратегия, требующая конкретизации на каждом этапе поступательного дви­жения предприятия к поставленным стратегическим целям.

6. Разработка действенной системы стимулирования реали­зации управленческих решений в сфере инвестиционной деятельно­сти. В процессе реализации этой функции формируется система поощ­рений и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполне­ние установленных целевых показателей, инвестиционных нормативов и плановых заданий. Индивидуализация системы стимулирования обес­печивается путем внедрения на предприятии контрактной формы оп­латы труда руководителей и инвестиционных менеджеров.

7. Осуществление эффективного контроля за реализацией при­нятых управленческих решений в сфере инвестиционной деятельно­сти. Реализация этой функции инвестиционного менеджмента связана с созданием систем внутреннего контроля на предприятии; разделе­нием контрольных обязанностей отдельных служб и инвестиционных менеджеров; определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов; оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

Механизм инвестиционного менеджмента

1. Рыночный механизм регулирования инвестиционной дея­тельности предприятия. Этот механизм формируется прежде всего в сфере инвестиционного рынка (в первую очередь, рынка ценных бу­маг), а также товарного рынка (в первую очередь, рынка средств производства, предметов труда и готовой продукции) в разрезе отдельных их сегментов. Спрос и предложение на этих рынках формируют уровень цен и котировок по отдельным капитальным товарам и финансовым инструментам, определяют эффективность использования отдельных инструментов инвестирования, выявляют среднюю норму доходности инвестиций и среднерыночный уровень инвестиционного риска. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулиро­вания инвестиционной деятельности предприятий, будет возрастать.

2. Государственное нормативно-правовое регулирование ин­вестиционной деятельности предприятия. Сложность и многогран­ность деятельности предприятий в этой области в условиях перехода к рыночной экономике определяют необходимость государственного ее регулирования. Как свидетельствует мировой опыт, такое много­аспектное государственное регулирование осуществляется во всех странах с развитой рыночной экономикой, не вступая при этом в про­тиворечие с широкой самостоятельностью предприятий в выборе на­правлений и форм инвестирования. Характеризуя сложившуюся базу государственных нормативно-правовых актов в сфере регулирования деятельности предприятия в этой области, следует отметить, что она далеко не завершена и требует дальнейшего развития.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов инвестиционной деятельности предприятия. Механизм такого регули­рования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам эффективности его инвестиций. Так, ряд аспектов инвести­ционной деятельности регулируется требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются разработанной на предприятии инвестиционной стратегией и целевой инвестиционной политикой по отдельным направлениям инвестирования. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам инвестиционной деятельности.

4. Система конкретных методов осуществления управления инвестиционной деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля инвестиционной деятельности предприятия используется обширная система методов, с помощью которых дости­гаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах).

Эффективный механизм инвестиционного менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, спо­собствует результативному осуществлению функций управления инвес­тиционной деятельностью предприятия.

Модель инвестиционного поведения предприятия в рыночной среде

В теории инвестиций важное место принадлежит исследованию проблемы инвестиционного поведения предприятия (фирмы) и его мо­делированию с учетом действия разнообразных факторов внутренней и внешней среды. Изучение основ формирования инвестиционного по­ведения предприятия является необходимым условием выработки эф­фективных управленческих решений в системе инвестиционного ме­неджмента.

Модель инвестиционного поведения характеризует теоре­тическую концепцию системы мотивации субъектов хозяйствования, побуждающую их к осуществлению инвестиционной деятельности на всех ее этапах и во всех ее формах.

Теория инвестиционного поведения предприятия основана на пред­положении, что каждый субъект хозяйствования ведет себя рационально, стараясь максимизировать эффект своей инвестиционной деятельности.

Изучение инвестиционного поведения субъектов хозяйствования является относительно новым направлением инвестиционной теории, хотя первые попытки его исследования на микроэкономическом уровне были предприняты еще Сениором (XIX в. ). Известная «теория удержания» Сениора позволила сформулировать основы системы мотивации форми­рования инвестиционных ресурсов предприятия с целью осуществле­ния реальных (производственных) инвестиций.

Системное исследование основ инвестиционного поведения пред­приятия (фирмы) и его моделирование связывается обычно с неоклас­сическим направлением, в частности с американским экономистом И. Фишером. Вывод этого исследования состоял в том, что каждый хозяйствующий субъект в своем инвестиционном поведении руковод­ствуется субъективными мотивами, ориентированными на максимиза­цию предстоящих доходов («эффект доходов»), однако критерии такого выбора носят объективный характер. И. Фишер первый изложил сис­тему таких экономических критериев.

Наиболее широкое теоретическое обоснование модель инвести­ционного поведения предприятия фирмы было предложено Дж. Кейнсом. Развивая выводы неоклассической школы, он расширил систему экономических критериев мотивации инвестиционных решений и сфор­мулировал «закон предельной эффективности инвестирования». Кро­ме того, он первый изучил систему важнейших взаимосвязей между

инвестиционным поведением предприятия (фирмы) и внутренней макро­экономической политикой государства. Кейнсом и его последователями (неокейнсианцами) предложен обширный арсенал экономических мето­дов в государственном механизме воздействия на инвестиционное поведение отдельных субъектов хозяйствования.

Определенный вклад в теорию инвестиционного поведения пред­приятия (фирмы) был внесен институалистами. Они существенно расши­рили систему мотивации инвестиционной деятельности за счет внеэко­номических стимулов, показав, что эти стимулы в выборе индивидуаль­ных инвестиционных решений иногда играют приоритетную роль.

Современный синтез теории инвестиционного поведения пред­приятия, приняв за основу выводы предшествующих исследователей в сфере реального инвестирования, существенно развивает систему мотивации в сфере финансовых инвестиций (получившую название «современной теории инвестиций»). Эта мотивация связана с оптимиза­цией параметров доходности и риска портфеля ценных бумаг отдельного инвестора на различных этапах осуществления финансового инвести­рования. Теория инвестиционного поведения субъектов хозяйствова­ния тесно увязывается с теорией «эффективного рынка» и особеннос­тями обращения отдельных финансовых инструментов инвестирования.

Развитие современной теории инвестиционного поведения пред­приятия осуществляется по нескольким аспектами. Во-первых, она существенно расширяет спектр условий внутренней и внешней среды функционирования предприятия, влияющих на обоснование его инвес­тиционных решений. Во-вторых, она углубляет систему мотивационных критериев инвестиционного поведения предприятия на разных этапах его инвестиционной деятельности. Наконец, в-третьих, она направлена на совершенствование методологического аппарата прогнозирования отдельных показателей, связанных с мотивацией выбора альтернативных моделей инвестиционного поведения предприятия.

Рассмотрим основное содержание теоретической концепции мо­дели инвестиционного поведения предприятия, синтезирующее резуль­таты современных исследований.

Теория инвестиционного поведения предприятия, систематизи­руя мотивы побуждения их к инвестиционной деятельности, разделяют их на две основные группы — экономические и внеэкономические (ин­ституциональные). Внеэкономические мотивы принятия инвестиционных решений отдельными субъектами хозяйствования носят, как правило, индивидуальный характер и определяются миссией предприятия, общей его стратегией, составом персонала, характером окружающей среды и т.п. — по отношению к экономическим мотивам инвестирования они носят обычно подчиненный характер (хотя на отдельных этапах раз- вития предприятия отдельные из внеэкономических мотивов могут при­обретать приоритетное значение). Экономические мотивы побуждения предприятий к инвестиционной деятельности связаны с действием все­общих экономических законов, а соответственно, носят более унифи­цированный характер для предприятий различных сфер деятельности, форм собственности, организационно-правовых форм и т.п. Особен­ности современной инвестиционной деятельности предприятия опре­деляют необходимость моделирования их инвестиционного поведения с учетом как экономической, так и внеэкономической мотивации.

В системе внеэкономическом мотивации принятия инвестици­онных решений приоритетную роль играют социальные мотивы, свя­занные с различными аспектами социального развития персонала пред­приятия. Определенную роль в составе этой группы инвестиционной мотивации играют также экологические, инновационные, этические и политические мотивы, связанные с осуществлением хозяйственной деятельности предприятия.

Основу экономической мотивации инвестиционного поведения предприятия в соответствии с выводами традиционной теории состав­ляют ожидаемый уровень инвестиционной прибыли, сопоставленный с нормой процента на кредитном рынке. Эти два взаимоувязанных кри­терия составляют основу сформированного еще Дж. Кейнсом «закона предельной эффективности инвестирования», в соответствии с кото­рым предприятие (фирма), стремясь к максимизации инвестиционной прибыли будет вкладывать капитал в новые инвестиционные проекты (инструменты), заимствуя его до тех пор, пока прибыль от их реализа­ции будет превышать стоимость кредитных ресурсов.

Современная инвестиционная теория уточнила оба эти критерия с учетом последних исследований.

Не подвергая сомнению тезис о том, что прибыль является важ­нейшим побудительным экономическим мотивом осуществления инвес­тиций, обеспечивающим рост благосостояния инвестора, современные экономисты определяют в качестве такого критериального показателя только чистую инвестиционную прибыль, «очищенную» от налогов и других обязательных платежей. Кроме того, установлено, что уровень чистой инвестиционной прибыли тесно коррелирует с уровнем инвес­тиционных рисков, поэтому во внимание должен браться индивидуаль­ный инвестиционный риск по каждому проекту (инструменту). Нако­нец, с учетом нормы временного предпочтения, ожидаемая к получению в будущем периоде сумма чистой инвестиционной прибыли должна быть приведена к настоящей стоимости.

Норма процента на кредитном рынке характеризует стоимость заемного капитала. В то же время для осуществления инвестиционной деятельности привлекается не только заемный, но и собственный капитал. В этом случае базой сравнения выступает не норма ссудного процента, а средневзвешенная стоимость капитала, привлекаемого как инвестиционный ресурс.

Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности

Инвестиции — одна из наиболее часто используемых в экономи­ческой системе категорий как на макро-, так и на микроуровне. Однако несмотря на исключительное внимание исследователей к этой ключевой экономической категории, научная мысль до сих пор не выработала универсальное определение инвестиций, которое отвечало бы потреб­ностям как теории, так и практики, а также было бы адекватным с пози­ций конкретного субъекта их осуществления — государства, предприя­тия, домашнего хозяйства.

В современной литературе многообразные определения инвес­тиций часто трактуют эту категорию недостаточно четко или чрезмерно узко, акцентируя внимание лишь на отдельных ее сущностных сторонах.

Наиболее типичная неточность многих определений заключается в том, что под инвестициями понимается любое вложение финансо­вых средств, которое часто не связано с решением инвестиционных целей субъектов их осуществления. К ним иногда относятся так назы­ваемые «потребительские инвестиции» (покупка телевизоров, автомобилей и т.п.), которые по своему экономическому содержанию к ин­вестициям не относятся — средства в приобретение этих товаров рас­ходуются в данном случае на долгосрочное их потребление (если их приобретение не преследует цели последующей их перепродажи для получения прибыли). Кроме того, часто не проводится различие между инвестиционными затратами финансовых средств и текущими их затра­тами, обслуживающими операционный процесс предприятия.

Многие существующие определения связывают инвестиции исклю­чительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода (прибыли). Хотя в условиях рыночной экономики эта цель является определяющей, инвестиции могут преследовать и иные как экономи­ческие, так и внеэкономические цели вложения капитала.

Частая ошибка, встречающаяся в литературе, — идентификация понятия «инвестиции» с понятием «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение капитала в воспроизвод­ство основных средств — как производственного, так и непроизвод­ственного характера. Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в прирост оборотных активов, и в различные финансовые инстру­менты, и в отдельные виды нематериальных активов. Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассмат­риваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог.

Во многих определениях инвестиций отмечается, что они явля­ются вложением денежных средств. С такой трактовкой этой категории также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осущест­вляться не только в денежной, но и в других формах — движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансо­вых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных ак­тивов и т. п.

И наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции пред­ставляют собой долгосрочное вложение средств. Безусловно, отдельные формы инвестиций (в первую очередь, капитальные вложения, инвести­ции в акции и т.п.) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в облигации, депозитные сертификаты с периодом обращения до одного года).

Многообразие понятий термина «инвестиции» в современной отечест­венной и зарубежной литературе в значительной степени определяется широтой сущностных сторон этой сложной экономической категории. 

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

• Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции:

1. Предмет науки менеджмента
2. Условия и факторы возникновения и развития менеджмента
3. Критерии оптимальности управленческого решения
4. Методы реализации функций управления
5. Механистический тип организации
6. Совершенствование организационных форм развития персонала
7. Принципы оценки рисков
8. Корпоративные ценности организационной культуры
9. Риски в процессе принятия управленческих решений
10. Управленческий персонал

Инвестиционный менеджмент как основа системы управления инвестициями на современном предприятии в России

Автор: Бычков Сергей Андреевич

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №4 (39) апрель 2012 г.

Статья просмотрена: 1373 раза

Скачать электронную версию

Скачать Часть 1 (pdf)

Библиографическое описание:

Бычков, С. А. Инвестиционный менеджмент как основа системы управления инвестициями на современном предприятии в России / С. А. Бычков. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2012. — № 4 (39). — С. 99-102. — URL: https://moluch.ru/archive/39/4657/ (дата обращения: 17.09.2022).

В настоящее время проблема поиска научных подходов и практического применения теоретических основ и методологии совершенствования систем управления инвестициями на предприятиях в российской экономике особенна актуальна. Российские предприятия нуждаются в модернизации, в поднятии уровня эффективности и объемов вложений. Конкурентоспособность выпускаемой продукции, а также повышение объемов производства требуют значительных инвестиций. Но значительная часть прибыльных возможностей не используется, а несовершенство систем управления инвестициями не позволяет достичь запланированных результатов, сохраняя низкую эффективность капиталовложений.

При попытках менеджерами современных предприятий, совершенствовать систему управления инвестициями, используется метод проб и ошибок, т.е. менеджеры опираются на собственный опыт и традиции, что малоэффективно. Возникающие при таком подходе ошибки способствуют кризису системы управления и разрушению экономики всего предприятия.

В современных условиях каждая компания накапливает знания и проводит инновации в сфере управления инвестициями, отдельно от других. На первый взгляд каждое предприятие уникально, и анализ системы управления инвестициями является не планомерным, а интуитивным. А для того чтобы процесс развития данных систем управления был планомерным и успешным, необходимо обобщение опыта каждой компании, использованных ею эффективных мер направленных на сохранение и приумножение капитала.

Итак, инвестиционный менеджмент можно определить как систему эффективных мер, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта, которые приносили бы наибольший доход и сопровождались наименьшим риском.

Большую роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер.

Долгосрочная стратегия практически любого предприятия предполагает осуществление инвестиционной деятельности, связанной с капитальными вложениями в развитие и поддержание внеоборотных активов. При этом компании наряду со своей основной производственной деятельностью, как правило, пытаются одновременно реализовать несколько инвестиционных проектов. Проблема состоит в том, что инвестиционным менеджерам сложно спрогнозировать эффективность отдельных проектов, тяжело выделить среди множества возможных проектов наиболее перспективные в том случае, если проекты связаны между собой. Но даже если на этапе планирования и выбора наилучшего варианта эти задачи решаются, самые большие сложности возникают позднее на этапе реализации инвестиционных проектов, и связаны они с невозможностью выделения среди всей массы затрат предприятия тех затрат, которые относятся к конкретному инвестиционному проекту. Причем речь идет не только о косвенных затратах, чье соотнесение с конкретным инвестиционным проектом не всегда очевидно, но и о прямых затратах инвестиционного проекта (например, связанных с закупкой оборудования). Аналогичная ситуация складывается и с оценкой получаемых выгод от реализации данного проекта, которые могут быть связаны как с дополнительными доходами предприятия, так и с экономией затрат на уже существующих производственных процессах.

Таким образом, менеджмент компании сначала сталкивается с невозможностью осуществить обоснованный выбор необходимых инвестиционных проектов, а затем с невозможностью точной оценки их результатов. В результате решения, которые менеджмент принимает по инвестиционным проектам, плохо обоснованы, а зачастую не обоснованы вообще. В перспективе данная ситуация неизбежно приводит к ухудшению финансово-экономических показателей.

Основные причины возникновения данной проблемы состоят в следующем:

• Отсутствие необходимой информации для принятия обоснованных решений по инвестиционным проектам, как в части планирования капитальных вложений, так и в части контроля за их исполнением;

• Отсутствие персонала, обладающего соответствующими знаниями в области инвестиций и способного применить их на практике в процессе разработки инвестиционных проектов хозяйствующего субъекта.

Решение проблемы дефицита качественной информации, необходимой для планирования и контроля хода исполнения инвестиционных проектов, вместе с подготовкой квалифицированного персонала позволит менеджменту принимать обоснованные инвестиционные решения, отвечающие стратегии развития компании.

Решением описанных проблем является разработка и внедрение системы управления инвестициями, которая позволит решать следующие задачи:

• Оценки и выбора наиболее перспективных инвестиционных проектов на основе разработанных критериев оценки;

• Повышения эффективности использования финансовых ресурсов и их концентрации на более значимых проектах;

• Обеспечения эффективной организации функций инвестиционного процесса: инициация, оценка, согласование, утверждение, реализация, контроль реализации инвестиционного проекта;

• Развития Системы управленческого учета в направлении раздельного учета затрат и доходов инвестиционных проектов, а также точности и оперативности представления информации;

• Повышения квалификации специалистов и руководства, участвующих в инвестиционном процессе Компании;

Внедряя систему управления инвестициями, компания получает эффективный инструмент, включающий в себя следующие элементы:

• Нормативно-методологическая база инвестиционных процессов:

  • позволяющая осуществлять анализ и оценку отдельных инвестиционных проектов, а также формировать оптимальный инвестиционный портфель;

  • описывающая организационную структуру и функции субъектов, участвующих в инвестиционном процессе;

  • регламентирующая инвестиционный процесс, включая регламенты, схемы основных функций, графики документооборота, рабочие инструкции.

• Интегрированная в автоматизированную систему управленческого учета компании подсистема, обеспечивающая инвестиционное проектирование, планирование и учет информации по проектам.

• Персонал, обученный навыкам применения технологии в рамках разработанной системы управления инвестициями.

При внедрении системы управления инвестициями на предприятии, можно выделить следующие этапы:

Этап 1 – Диагностика текущего состояния инвестиционного процесса Компании;

Этап 2 – Разработка концепции системы управления инвестициями;

Этап 3 – Разработка нормативно-методологической базы инвестиционного процесса;

Этап 4 – Проектирование и регламентация функций инвестиционного процесса Компании;

Этап 5 – Автоматизация системы управления инвестициями Компании.

Такой подход к созданию системы позволяет последовательно решить комплекс задач, возникающих по ходу проекта. На каждом из этапов решаются следующие задачи:

Этап 1 – Диагностика текущего состояния инвестиционного процесса Компании.

Основной задачей данного этапа является приобретение понимания бизнеса Компании и текущей инвестиционной политики, а также определение текущего состояния систем управленческого учета и планирования и их соответствия требованиям инвестиционного процесса Компании. Кроме того, на данном этапе будет проанализирована позиция менеджмента относительно состояния системы управления Компании и направления ее развития с точки зрения построения эффективного инвестиционного процесса Компании.

Результаты этапа:

Этап 2 – Разработка концепции системы управления инвестициями.

Основной задачей второго этапа является разработка концептуальной модели системы управления инвестициями, включающей в себя:

• Разработка основных элементов политики управления инвестициями;

• Разработка ключевых механизмов инвестиционного процесса Компании;

• Разработка требований к системам учета и планирования инвестиционных проектов в части контроля экономических и технологических показателей по каждому инвестиционному проекту.

Результаты этапа:

Этап 3 – Разработка нормативно-методологической базы, являющейся основанием для дальнейшего построения системы управления инвестициями Компании.

Основной задачей данного этапа является разработка методических и нормативных материалов, сопровождающих систему управления инвестициями.

Результаты этапа:

• Методики анализа и оценки инвестиционных проектов Компании, позволяющие формировать оптимальный инвестиционный портфель;

• Требования к подготовке ТЭО, инвестиционных меморандумов и бизнес-планов инвестиционных проектов.

Этап 4 – Проектирование и регламентация функций инвестиционного процесса Компании.

Основной задачей данного этапа является проектирование инвестиционного процесса для постановки системы управления инвестициями. На данном этапе происходит формирование организационной структуры и функций субъектов, участвующих в инвестиционном процессе.

Результаты этапа:

• Документы, регламентирующие инвестиционный процесс: регламенты и схемы основных функций инвестиционного процесса, графики документооборота; рабочие инструкции;

• Положение о системе управления инвестициями Компании.

Этап 5 – Автоматизация системы управления инвестициями.

Основная задача данного этапа состоит в автоматизации системы управления инвестициями и максимальная ее интеграция в систему финансового управления Компанией. Реализация данного этапа зависит от состояния существующих автоматизированных систем учета и планирования Компании, поэтому может осуществляться по нескольким вариантам:

• Вариант 1. Автоматизация системы управления инвестициями на базе семейства программ «1С: Предприятие». Выбор данного варианта предпочтителен для Компаний, использующих для обеспечения функций управленческого учета программное обеспечение «1С» или иные системы, в которых автоматизация системы управления инвестициями программно невозможна или экономически неэффективна.

• Вариант 2. Автоматизация системы управления инвестициями на базе автоматизированных систем Компании. Выбор данного варианта предпочтителен для организаций, использующих для обеспечения функций управленческого учета системы, отличные от семейства программ «1С», в которых существует возможность создания эффективного и экономически выгодного решения.

Результаты этапа:

• Вариант 1. Настроенное и интегрированное в систему управленческого учета программное обеспечение, принятое Компанией в эксплуатацию.

• Вариант 2. Сформированные требования к программному обеспечению, техническое задание на автоматизацию разработанной системы:

  • Контроль разработки и внедрения, осуществляемого третьим лицами;

  • Консультационное сопровождение Компании-разработчика системы по вопросам методологии управления инвестициями;

  • Тестирование внедренного программного обеспечения.

Для разработки стратегии инвестиционного менеджмента потребуется следующая информация о Компании.

• Организационная структура Компании;

• Список контактов ответственных лиц Компании, участвующих в проекте;

• Документы, регламентирующие инвестиционные процессы Компании;

• Документы, описывающие методологию и уровень автоматизации процессов управленческого/бухгалтерского учета;

• Предложения от Компании по организации и составу предстоящих работ;

• Цели и требования Компании к проектируемым системам;

• Прочие документы по требованию Консультанта.

На этапе исполнения работ менеджментом компании будут сформированы дополнительные информационные запросы.

Таким образом, функция инвестиционного менеджмента в компании является необходимым условием успешного развития в условиях рыночных отношений. Разработанная стратегия инвестиционного менеджмента действительно может резко повысить оперативность и эффективность управления инвестициями. Также необходимо помнить, что необходимо стимулировать инновационную активность персонала, и повышать уровень заинтересованности работников в конечных результатах инвестиций.

Литература:

1. Система управления инвестициями [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://www.emd.ru/business/fk/ui.php (дата обращения: 01.04.2012).

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный процесс, инвестиционный процесс Компании, инвестиция, Автоматизация системы управления, этап, проект, результат этапа, инвестиционный менеджмент, инвестиционный проект, основная задача.

None

Похожие статьи

Современные методы

инвестиционного менеджмента

Основные термины (генерируются автоматически): ROI, проект, инвестиционный менеджмент, инвестиция. инвестиции, менеджмент, бизнес-процессы, деньги, сбережения.

Применение

задач оптимизации в управлении…

‒ изучение методологии управления инвестиционно-строительными проектами (ИСП)

‒ Инвестиционный этап — включает в себя проектирование объекта, заключение контракта

Эффективное применение достижимого роста в финансовом управлении компании на…

Методы

управления инвестициями и их привлекательностью

В процессе управления инвестициями необходимо использовать разные методы менеджмента, разработать научные, практические предложения и рекомендации в системе инвестиционного менеджмента.

Использование программных средств

управления…

Основы управления инвестиционно-строительными проектами.

Применение задач оптимизации в управлении инвестиционно-строительными проектами.

Анализ процесса управления строительными организациями на современном этапе.

Основы

управления инвестиционно-строительными проектами.

Строительные проекты невозможно выполнить без определенного уровня специализации. Возведение сооружений, зданий и их комплексов, а так же их модернизация и реконструкция, представляют собой сложный процесс со множеством составляющих.

Этапы планирования и разработки инвестиционной стратегии. ..

Выделены основные этапы процесса планирования и разработки инвестиционной стратегии компании. Ключевые слова: инвестиционная стратегия, инвестиции, инновационный проект, оценка эффективности, инвестиционная программа.

Управление качеством инвестиционного проекта

Также для успешной реализации деятельности компаний необходимо привлечение инвестиций. Одним из главных этапов привлечения средств является инвестиционный проект…

Принципы и

основные этапы разработки инвестиционной…

— управления финансовыми инвестициями; — развития инвестиционных ресурсов; — управления инвестиционными рисками [4, с. 26]. Литература: 1. Инвестирование. Управление инвестиционными процессами инновационной экономики: учеб.-метод…

Роль

инвестиций в развитии организации | Статья в журнале…

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, эффективность инвестиций.

Инвестиционная деятельность является целенаправленно осуществляемым процессом поиска необходимых инвестиционных ресурсов, выбора…

Похожие статьи

Современные методы

инвестиционного менеджмента

Основные термины (генерируются автоматически): ROI, проект, инвестиционный менеджмент, инвестиция. инвестиции, менеджмент, бизнес-процессы, деньги, сбережения.

Применение

задач оптимизации в управлении…

‒ изучение методологии управления инвестиционно-строительными проектами (ИСП)

‒ Инвестиционный этап — включает в себя проектирование объекта, заключение контракта

Эффективное применение достижимого роста в финансовом управлении компании на…

Методы

управления инвестициями и их привлекательностью

В процессе управления инвестициями необходимо использовать разные методы менеджмента, разработать научные, практические предложения и рекомендации в системе инвестиционного менеджмента.

Использование программных средств

управления…

Основы управления инвестиционно-строительными проектами.

Применение задач оптимизации в управлении инвестиционно-строительными проектами.

Анализ процесса управления строительными организациями на современном этапе.

Основы

управления инвестиционно-строительными проектами.

Строительные проекты невозможно выполнить без определенного уровня специализации. Возведение сооружений, зданий и их комплексов, а так же их модернизация и реконструкция, представляют собой сложный процесс со множеством составляющих.

Этапы планирования и разработки инвестиционной стратегии. ..

Выделены основные этапы процесса планирования и разработки инвестиционной стратегии компании. Ключевые слова: инвестиционная стратегия, инвестиции, инновационный проект, оценка эффективности, инвестиционная программа.

Управление качеством инвестиционного проекта

Также для успешной реализации деятельности компаний необходимо привлечение инвестиций. Одним из главных этапов привлечения средств является инвестиционный проект…

Принципы и

основные этапы разработки инвестиционной…

— управления финансовыми инвестициями; — развития инвестиционных ресурсов; — управления инвестиционными рисками [4, с. 26]. Литература: 1. Инвестирование. Управление инвестиционными процессами инновационной экономики: учеб.-метод…

Роль

инвестиций в развитии организации | Статья в журнале…

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, инвестиционная деятельность, эффективность инвестиций.

Инвестиционная деятельность является целенаправленно осуществляемым процессом поиска необходимых инвестиционных ресурсов, выбора…

Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента — КиберПедия

Навигация: Главная Случайная страница Обратная связь ТОП Интересно знать Избранные Топ: Выпускная квалификационная работа: Основная часть ВКР, как правило, состоит из двух-трех глав, каждая из которых, в свою очередь. .. Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда… Установка замедленного коксования: Чем выше температура и ниже давление, тем место разрыва углеродной цепи всё больше смещается к её концу и значительно возрастает… Интересное: Национальное богатство страны и его составляющие: для оценки элементов национального богатства используются… Принципы управления денежными потоками: одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является… Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом… Дисциплины: Автоматизация Антропология Археология Архитектура Аудит Биология Бухгалтерия Военная наука Генетика География Геология Демография Журналистика Зоология Иностранные языки Информатика Искусство История Кинематография Компьютеризация Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Лингвистика Литература Логика Маркетинг Математика Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика Музыкология Науковедение Образование Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Предпринимательство Приборостроение Программирование Производство Промышленность Психология Радиосвязь Религия Риторика Социология Спорт Стандартизация Статистика Строительство Теология Технологии Торговля Транспорт Фармакология Физика Физиология Философия Финансы Химия Хозяйство Черчение Экология Экономика Электроника Энергетика Юриспруденция

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 11Следующая ⇒ Инвестиционный менеджмент является частью общего менеджмента. Соответственно, инвестиционный менеджмент — это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, т.е. всеми аспектами инвестиционной деятельности фирмы (предприятия). Основной его целью является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии фирмы на отдельных этапах ее развития. Инвестиционный менеджмент — это целое искусство. Оно проявляется в том, что определенному инвестору удается выбирать инвестиционные объекты, которые приносят больше дохода, чем другим инвесторам, причем иногда с меньшим риском. Но интуиции недостаточно. Без знаний, без расчетов, без соответствующего анализа инвестор не может добиться успешных результатов. Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методика расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.   Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций: § Планирующая функция – на этой стадии осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Планирование в инвестиционном менеджменте способствует составлению четких заданий или программы действий, разработке планов инвестиционных мероприятий, получению доходов, эффективного использования инвестиционных ресурсов. Инвестиционное планирование охватывает весь комплекс мероприятий от выработки плановых заданий до воплощения их в жизнь. § Организационная функция. Отвечает за определение потребности в финансовых средствах, соотношение между собственными и заемными средствами, поиск стратегических инвесторов, управление инвестиционным процессом в целом. Функция организации в инвестиционном менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих инвестиционную программу. Она выражается в построении структуры аппарата управления, установлении взаимосвязей между управленческими подразделениями, разработке норм, нормативов, методик. § Координирующая функция. Осуществляет мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач. Предусматривает корректировку принятых решений на каждом этапе инвестиционного процесса. Координация обеспечивает согласованность работы всех звеньев системы управления инвестициями. § Функция прогнозирования – представляет собой разработку на длительную перспективу инвестиционной политики предприятия в целом и его составных частей. Особенностью этой функции является её альтернативность – здесь не стоит задача непосредственного осуществления на практике разработанных прогнозов, так как главная цель функции планирования — приготовиться к любому повороту событий. § Функция регулирования следит за тем, чтобы текущие мероприятия не отклонялись от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов. § Функция стимулирования выражается в том, чтобы непосредственные исполнители, которые имеют дело с инвестиционными ресурсами, были заинтересованы в результатах своего труда. § Функция контроля в инвестиционном менеджменте сводится к проверке организации инвестиционной работы, сбора информации об использовании инвестиционных средств, выполнения планов, выявления дополнительных резервов и возможностей, внесения изменений в инвестиционные программы.   Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:   1. Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. 2. Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности. 3. Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности. 4. Минимизация инвестиционных рисков. 5. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности; 6. Своевременная реализация инвестиционных проектов и программ. Инвестиционный менеджмент содержит в своей основе: 1. систему управления инвестиционным процессом, исследование, планирование и разработка проекта; 2. непосредственно процесс реализации проектов; 3. процесс принятия решений, текущий контроль в ходе реализации проектов; 4. контроль принятых решений, оценка и анализ достигнутых результатов, корректировка целей. Эффективное управление инвестиционной деятельностью предприятия обеспечивается осуществлением ряда принципов, основными из которых являются: 1. Интегрированность с общей системой управления предприятием. Обеспечение эффективности всех сфер деятельности предприятия прямо или косвенно связано с выбором направлений и форм инвестирования, обеспечением роста эффективности операционной деятельности, оптимальным финансированием инвестиционных проектов, внедрением достижений технологического прогресса и т.п. Это определяет необходимость органической интегрированности управления инвестиционной деятельностью с другими функциональными управляющими системами и общей системой управления предприятием. 2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и реализации инвестиций теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты финансовой деятельности в целом. Поэтому управление инвестициями должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности предприятия. 3. Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и реализации инвестиций, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его инвестиционной деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь, — с изменением конъюнктуры финансового или товарного рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления инвестиционной деятельностью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, потенциала формирования финансовых ресурсов, темпов экономического развития, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия. 4. Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования инвестиций и инвестиционных ресурсов предприятия должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений в этой области их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих инвестиционную идеологию, инвестиционную стратегию или конкретную инвестиционную политику предприятия в сфере функциональных систем управления. Система таких критериев в области управления инвестиционной деятельностью устанавливается самим предприятием. 5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области инвестиционной деятельности, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую основу эффективного развития инвестиций в предстоящем периоде. Эффективная система управления инвестициями, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его инвестиционной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости. Рассматривая главную цель управления инвестиционной деятельностью, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализуется с ней в едином комплексе. С развитием инвестиционной теории менялись и подходы экономистов к определению главной цели инвестиционной деятельности. В генезисе этой проблемы можно выделить три основных подхода. 1. Классическая экономическая теория утверждала, что главной целью инвестиционной и других видов хозяйственной деятельности предприятия является максимизация прибыли. Эта цель вытекала из положения А. Смита, что максимизация прибыли отдельных субъектов хозяйствования ведет к максимизации всего общественного благосостояния. Впервые она была четко сформулирована в 1938 году французским экономистом А. Курно и затем развита в работах представителей неоклассической школы. Реализация этой цели обеспечивалась путем достижения равенства показателей предельного дохода и предельных затрат предприятия. Однако впоследствии эта формулировка главной цели хозяйственной (в том числе инвестиционной) деятельности предприятия была подвергнута критике многими экономистами. Так, было доказано, что максимизация прибыли далеко не всегда обеспечивает необходимые темпы экономического развития предприятия. Полученная высокая по сумме и уровню прибыль может быть полностью израсходована на цели текущего потребления, в результате чего предприятие будет лишено основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для своего предстоящего развития (а неразвивающееся предприятие утрачивает в перспективе достигнутую конкурентную позицию на рынке, сокращает потенциал приращения собственного капитала за счет внутренних источников, что в конечном итоге приводит к снижению его рыночной стоимости). Кроме того, высокий уровень прибыли предприятия может достигаться при высоком уровне финансового риска, генерирующего угрозу банкротства. Поэтому в рыночных условиях максимизация прибыли может выступать как одна из важнейших задач инвестиционной деятельности предприятия или как критерий оценки эффективности отдельных видов его инвестиций, но не как главная цель инвестиционного менеджмента. 2. Теория устойчивого экономического роста, развиваемая многими последующими экономистами, главной целью инвестиционной деятельности выдвигает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития. По их мнению реализация этой цели обеспечивает длительное безкризисное развитие предприятия и поступательное расширение объема его хозяйственной деятельности в процессе инвестирования. Вместе с тем, такая цель инвестиционной деятельности предприятия с минимальным уровнем инвестиционных рисков, связанных с процессом реализации инвестиций, не позволяет реализовать в полной мере все резервы роста рентабельности их использования. Кроме того, механизм реализации этой цели недостаточно связан с колебаниями конъюнктуры финансового и товарного рынков, которые изменяют параметры условий формирования инвестиций конкретного предприятия при заданных темпах его экономического развития. В связи с изложенным, достижение и поддержание финансового равновесия не может рассматриваться как главная цель инвестиционной деятельности предприятия (хотя и является одной из важных задач инвестиционного менеджмента). 3. Современная экономическая теория в качестве главной цели инвестиционной деятельности предприятия выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в долгосрочной перспективе, которое получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия. Это положение разделяется всеми современными теоретиками в области инвестиционного менеджмента, так как по их мнению оно наилучшим образом реализует финансовые интересы владельцев предприятия. В этой главной цели получают отражение факторы времени, доходности и риска, что является более полным отражением мотивации инвестиционной деятельности предприятия. ⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒ Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим… Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого… Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой… Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни. .. 

Инвестиционный менеджмент — Образовательная платформа «Юрайт». Для вузов и ссузов.

• Скопировать в буфер библиографическое описание

  Погодина, Т. В.  Инвестиционный менеджмент : учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Погодина. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 311 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-00485-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/413312 (дата обращения: 17.09.2022).

• Добавить в избранное

Учебник и практикум для академического бакалавриата

• Учебник и практикум для академического бакалавриата»> Нравится
• 3 Посмотреть кому понравилось
• Поделиться

• Описание
• Программа курса
• Тесты: 12
• Нет в мобильном приложении
Ознакомиться
• Аннотация
• Программа курса
• Тесты 12

В издании последовательно раскрываются теоретические и практические вопросы, связанные с осуществлением инвестиционных процессов, оценкой эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов, управлением реальными и финансовыми инвестициями. Инвестиционные процессы исследуются на примере Российской Федерации и других стран. Целью учебника является формирование у студентов современных фундаментальных знаний в области теории управления инвестициями в компании, раскрытие сущностных основ взаимодействия теории и практики инвестиционного менеджмента, его роли, значения и содержания в современных рыночных отношениях. Выполнение практических заданий позволит будущим бакалаврам получить необходимые навыки и умения. Издание также будет полезно молодым специалистам, которые занимаются организацией и финансовым обеспечением инвестиций, а также управлением рисками, возникающими в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Управление инвестициями Определение

Что такое управление инвестициями?

Управление инвестициями относится к управлению финансовыми активами и другими инвестициями, а не только к их покупке и продаже. Управление включает в себя разработку краткосрочной или долгосрочной стратегии приобретения и реализации портфельных активов. Это также может включать банковские, бюджетные и налоговые услуги и сборы.

Этот термин чаще всего относится к управлению активами в инвестиционном портфеле и торговле ими для достижения конкретной инвестиционной цели. Управление инвестициями также известно как управление капиталом, управление портфелем или управление капиталом.

Основы управления инвестициями

Профессиональное управление инвестициями направлено на достижение конкретных инвестиционных целей в интересах клиентов, чьими деньгами они обязаны управлять. Эти клиенты могут быть индивидуальными инвесторами или институциональными инвесторами, такими как пенсионные фонды, пенсионные планы, правительства, образовательные учреждения и страховые компании.

Услуги по управлению инвестициями включают в себя распределение активов, анализ финансовой отчетности, выбор акций, мониторинг существующих инвестиций, а также стратегию и реализацию портфеля. Управление инвестициями может также включать услуги по финансовому планированию и консультированию, не только надзор за портфелем клиента, но и его согласование с другими активами и жизненными целями. Профессиональные менеджеры имеют дело с различными ценными бумагами и финансовыми активами, включая облигации, акции, товары и недвижимость. Менеджер также может управлять реальными активами, такими как драгоценные металлы, товары и произведения искусства. Менеджеры могут помочь привести инвестиции в соответствие с планированием выхода на пенсию и имуществом, а также с распределением активов.

В корпоративных финансах управление инвестициями включает обеспечение обслуживания, учета и правильного использования материальных и нематериальных активов компании.

Согласно ежегодному исследованию, проведенному исследовательской и консультационной фирмой Willis Towers Watson и финансовой газетой Pensions & Investments , индустрия управления инвестициями растет. Если исходить из совокупных активов 500 крупнейших инвестиционных менеджеров, в 2018 году в мировой отрасли под управлением находились активы на сумму около 93,8 трлн долларов США. К концу 2019 года эта цифра превысила 100 трлн долларов США. .

Ключевые выводы

• Управление инвестициями означает управление финансовыми активами и другими инвестициями профессионалами для клиентов
• Клиентами инвестиционных менеджеров могут быть как индивидуальные, так и институциональные инвесторы.
• Управление инвестициями включает в себя разработку стратегий и осуществление сделок в рамках финансового портфеля.
• Фирмы по управлению инвестициями, управляющие активами на сумму более 25 миллионов долларов, должны зарегистрироваться в SEC и взять на себя фидуциарную ответственность перед клиентами.

Управление фирмой по управлению инвестициями

Ведение бизнеса по управлению инвестициями включает в себя множество обязанностей. Фирма должна нанимать профессиональных менеджеров для заключения сделок, маркетинга, расчетов и подготовки отчетов для клиентов. Другие обязанности включают проведение внутренних аудитов и изучение отдельных активов или классов активов и промышленных секторов.

Помимо найма маркетологов и обучения менеджеров, которые управляют потоком инвестиций, те, кто возглавляет фирмы по управлению инвестициями, должны обеспечить, чтобы они действовали в рамках законодательных и нормативных ограничений, изучали внутренние системы и средства контроля, учитывали денежные потоки и должным образом отслеживали транзакции и оценку фондов.

Как правило, инвестиционные менеджеры, которые владеют активами под управлением (AUM) на сумму не менее 25 миллионов долларов или консультируют инвестиционные компании, предлагающие взаимные фонды, должны быть зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA). Как зарегистрированный консультант, они должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и государственных администраторах ценных бумаг. Это также означает, что они берут на себя фидуциарные обязанности перед своими клиентами. В качестве фидуциаров эти консультанты обещают действовать в интересах своего клиента, иначе им грозит уголовная ответственность. Фирмы или консультанты, управляющие активами менее 25 миллионов долларов, обычно регистрируются только в штатах, в которых они работают.

Инвестиционные менеджеры обычно получают компенсацию в виде платы за управление, обычно в виде процента от стоимости портфеля, принадлежащего клиенту. Плата за управление варьируется от 0,35% до 2% годовых. Кроме того, комиссионные, как правило, имеют скользящую шкалу: чем больше активов у клиента, тем ниже комиссионные, с которыми он может договориться. Средняя комиссия за управление составляет около 1%.

Плюсы и минусы управления инвестициями

Хотя индустрия управления инвестициями может приносить прибыль, существуют и серьезные проблемы, связанные с управлением такой фирмой. Доходы фирм по управлению инвестициями напрямую связаны с поведением рынка. Эта прямая связь означает, что прибыль компании зависит от рыночных оценок. Значительное снижение цен на активы может вызвать снижение доходов фирмы, особенно если снижение цен велико по сравнению с текущими и стабильными эксплуатационными расходами компании. Кроме того, клиенты могут проявлять нетерпение в трудные времена и на медвежьем рынке, и даже доходность фонда выше среднего может быть не в состоянии поддерживать портфель клиента.

Плюсы

• Профессиональный анализ

• Полное усердие

• Способность успеть или превзойти рынок

• Способность защитить портфель во время простоя

С середины 2000-х годов отрасль также столкнулась с проблемами из двух других источников.

1. Увеличение числа роботов-консультантов — цифровых платформ, которые обеспечивают автоматизированные, основанные на алгоритмах инвестиционные стратегии и распределение активов
2. Доступность биржевых фондов, портфели которых отражают портфели эталонного индекса

Последнее препятствие является примером пассивного управления, поскольку управляющим фондами-людьми приходится принимать лишь несколько инвестиционных решений. В первой задаче вообще не используются люди — кроме программиста, пишущего алгоритм. В результате оба могут взимать гораздо меньшую комиссию, чем могут взимать управляющие фондами. Однако, согласно некоторым исследованиям, эти более дешевые альтернативы часто превосходят активно управляемые фонды — либо напрямую, либо с точки зрения общей доходности — в первую очередь из-за того, что у них нет высоких комиссий, которые тянут их вниз.

Давление со стороны этой двойной конкуренции является причиной того, что фирмы по управлению инвестициями должны нанимать талантливых, умных профессионалов. Хотя некоторые клиенты смотрят на работу отдельных инвестиционных менеджеров, другие проверяют общую эффективность фирмы. Одним из ключевых признаков способности компании по управлению инвестициями является не только то, сколько денег зарабатывают ее клиенты в хорошие времена, но и то, как мало они теряют в плохие времена.

Реальный пример управления инвестициями

Согласно упомянутому ранее отчету Willis Towers Watson, 20 ведущих фирм по управлению инвестициями контролируют рекордные 43% всех глобальных активов, находящихся под управлением, на сумму около 40,6 трлн долларов. В США в пятерку ведущих фирм входят в порядке убывания:

1. Bank of America Global Wealth & Investment Management, в который по состоянию на 2008 г. входит Merrill Lynch (1,25 трлн долларов в AUM)
2. Morgan Stanley Wealth Management (1,1 трлн $ в AUM)
3. J.P. Morgan Private Bank (677 млрд долларов в AUM)
4. UBS Wealth Management (579 млрд долларов США в активах)
5. Wells Fargo ($564 млрд в активах)

Управление инвестициями: что это такое и как это сделать

Вы для нас на первом месте.


Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Итак, как мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Управление инвестициями — это процесс создания портфеля акций, облигаций и других инвестиций на основе ваших целей. Вы можете нанять службу управления инвестициями или управлять своим собственным портфелем.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Наем кого-то для управления вашим инвестиционным портфелем может показаться услугой, в которой нуждаются или могут себе позволить только богатые. Но управление инвестициями заключается в максимальном использовании ваших денег: независимо от того, сколько у вас есть в вашем портфеле, важно обеспечить оптимизацию каждого доллара.

Определение управления инвестициями

Управление инвестициями – это управление инвестиционным портфелем или совокупностью финансовых активов. Это может включать покупку и продажу активов, создание краткосрочных или долгосрочных инвестиционных стратегий, наблюдение за распределением активов портфеля и разработку налоговой стратегии. Управление инвестициями может осуществляться самостоятельно или с помощью инвестиционного менеджера.

Управление портфелем и управление активами — это другие термины, которые также в широком смысле относятся к услугам, обеспечивающим надзор за инвестициями клиента. Однако управление инвестициями заключается не только в управлении конкретными активами в портфеле — оно включает в себя обеспечение того, чтобы портфель продолжал соответствовать целям клиента, устойчивости к риску и финансовым приоритетам.

Как работают службы управления инвестициями?

Большинство фирм по управлению инвестициями требуют, чтобы вы открыли инвестиционный счет у них или у брокерской компании, которую они используют. Если у вас есть счета в других фирмах, например IRA, налогооблагаемые брокерские счета или активы пенсионного плана, все еще находящиеся в плане бывшего работодателя, они помогут вам перевести деньги.

Инвестиционные решения основаны на множестве факторов, начиная с целей ваших сбережений (пенсия, образование, крупная покупка) и временных рамок. Вы также ответите на вопросы, чтобы помочь инвестиционному менеджеру оценить вашу устойчивость к риску или вашу способность выдерживать колебания доходности инвестиций и колебания фондового рынка. Рыночные условия, исторические показатели, налоговая эффективность и инвестиционные сборы также влияют на инвестиционную стратегию управляющего.

Чем занимается инвестиционный менеджер?

Инвестиционный менеджер — это лицо или компания, которая управляет инвестиционным портфелем от имени клиента. Инвестиционные менеджеры разрабатывают инвестиционную стратегию для достижения целей клиента, а затем используют эту стратегию, чтобы решить, как разделить портфель клиента между различными типами инвестиций, такими как акции и облигации. Менеджер покупает и продает эти инвестиции для клиента по мере необходимости и следит за общей эффективностью портфеля.

Некоторые инвестиционные менеджеры также занимаются финансовым планированием, предоставляя целостные финансовые консультации по таким темам, как управление денежными потоками, налоги, страхование и планирование недвижимости. Другие работают с состоятельными клиентами для удовлетворения их потребностей в финансовом планировании и управлении инвестициями, а также координируют услуги других специалистов, таких как юристы и бухгалтеры. Это часто называют управлением капиталом. Управление капиталом предлагает больше областей знаний, таких как имущественное и налоговое планирование, бухгалтерские услуги и пенсионное планирование в дополнение к управлению инвестициями. Если вам нужна помощь в выборе инвестиций для вашей IRA, вам может помочь управление инвестициями. Управление капиталом, вероятно, было бы излишним.

Как управлять собственными инвестициями

Когда дело доходит до управления вашими инвестициями, вы можете сделать это самостоятельно или отдать на аутсорсинг (и оплатить эту услугу). Если вы хотите управлять своими собственными инвестициями, вам придется принять некоторые решения, такие как тип счета, с которого вы хотите инвестировать, в какие типы инвестиций вы хотите инвестировать и сколько денег вы хотите. инвестировать.

» Чувствуете себя подавленным? Узнайте все, что вам нужно знать о том, как инвестировать деньги

Получите управление своими инвестициями за вас

Если вы хотите передать управление инвестициями на аутсорсинг, у вас также есть несколько вариантов. Вот плюсы, минусы и типичные затраты, связанные с несколькими видами услуг по управлению инвестициями.

Робо-советники

Робо-советники — это простое и недорогое решение для всех типов инвесторов. Сложный компьютерный алгоритм определяет идеальное инвестиционное сочетание акций, фондов, облигаций и денежных средств на основе предоставленной вами информации о ваших инвестиционных целях и допустимом уровне риска.

Робо-консультанты дешевле, чем работа с традиционным инвестиционным менеджером, и многие из них имеют низкий или нулевой минимум счета, что делает их хорошо подходящими для начинающих инвесторов.

Стоимость: Роботы-консультанты обычно взимают от 0,25% до 0,50% от активов, которыми служба управляет для вас, но некоторые из них бесплатны.

Онлайн-услуги по финансовому планированию

Ваши инвестиции — это только часть вашей финансовой жизни. С течением времени управление деньгами становится все более сложным. Онлайн-сервисы финансового планирования предоставляют рекомендации, которые включают в себя управление инвестициями, но также распространяются и на другие услуги.

Некоторые службы предлагают вам доступ к группе финансовых консультантов; другие предлагают уровень обслуживания, который близко имитирует то, что вы получили бы от традиционной финансовой консультационной фирмы: в дополнение к низкозатратному управлению инвестициями, клиенты работают в паре с преданным человеческим финансовым консультантом, который разрабатывает финансовый консультант. план и помогает им выполнить совет.

Стоимость: услуга, которая предлагает вам доступ к команде финансовых консультантов, обычно стоит меньше, а сборы начинаются с 0,30% от активов под управлением. Более целостная служба финансового планирования, которая предоставляет специального сертифицированного специалиста по финансовому планированию или CFP, будет взимать фиксированную годовую плату (обычно от 400 долларов США).

Традиционные финансовые консультанты

Традиционные финансовые консультанты обеспечивают управление портфелем в сочетании с услугами финансового планирования. Клиенты встречаются лицом к лицу со специалистом по финансовому планированию, чтобы обсудить свою общую финансовую картину, инвентарные активы и обязательства. Вы можете нанять финансового консультанта для составления общего финансового плана или плана для достижения конкретных целей, таких как инвестирование в высшее образование. Офис может передать часть задач на аутсорсинг (а некоторые даже используют роботов-консультантов для управления инвестиционными счетами клиентов).

Стоимость: мы рекомендуем финансового консультанта, который платит только за вознаграждение, что означает, что они не получают комиссионных от инвестиций, которые они используют, что может привести к конфликту интересов. Стоимость услуг финансового консультанта варьируется, но большинство из них взимают плату за активы под управлением или AUM — обычно 1%; больше для небольших счетов и меньше для больших. Другие консультанты взимают с клиентов почасовую оплату или годовой гонорар.

Когда нанимать менеджера по инвестициям

Обычно в конечном итоге у вас есть набор инвестиционных счетов — несколько пенсионных счетов, пара старых 401(k) с прежних мест работы, тот брокерский счет, который вы открыли после того, как увидели Документальный фильм Уоррена Баффета. Управление инвестициями может упростить вашу финансовую жизнь за счет объединения счетов разных фирм под одной крышей, что упрощает выполнение согласованного инвестиционного плана.

Но даже если ваши инвестиции хранятся на одном счете, управление инвестициями полезно, если:

• Вы не уверены в том, что самостоятельно принимаете инвестиционные решения (или хотите получить второе мнение).

• Вы хотите, чтобы кто-то еще следил за вашим портфелем и ребалансировал активы, когда смесь отклонялась от исходной формулы.

• Вы имеете дело со сложными вопросами, такими как наследование, планирование пенсионного дохода, налоговые стратегии или планирование наследия.

• Вам нужен консультант для решения других финансовых вопросов, таких как планирование денежных потоков, страхование или управление долгом, в дополнение к управлению портфелем.

• У вас произошло важное событие в жизни (например, свадьба или рождение ребенка) или значительное изменение дохода.

Является ли управление инвестициями хорошей карьерой?

Стать менеджером по инвестициям или основать фирму по управлению инвестициями может быть прибыльным карьерным шагом. Финансовые консультанты заработали в среднем 9 долларов.4170 в 2021 году, по данным Бюро статистики труда США, и эта область растет: BLS прогнозирует 5-процентный рост в период с 2020 по 2030 год.

Бюро статистики труда США

. Справочник по профессиональным перспективам: личные финансовые консультанты.

По состоянию на 15 июля 2022 г.

Просмотреть все источники

Инвестиционные менеджеры обычно имеют степень бакалавра и могут извлечь выгоду из получения степени магистра или определенного финансового сертификата, например, сертифицированного специалиста по финансовому планированию. Инвестиционным менеджерам часто необходимо зарегистрироваться либо в своем штате, либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в зависимости от их активов, находящихся под управлением.

Управление инвестициями клиента сопряжено с трудностями: управление инвестициями не является точной наукой, и часто даже профессионалы не могут точно предсказать рынок. Несмотря на это, гнев клиента может быть направлен на его консультанта во время финансовых потрясений, особенно если его портфель падает. Индустрия управления инвестициями также сталкивается с новыми проблемами, связанными с появлением роботов-консультантов, которые предлагают менее дорогую альтернативу традиционному управлению инвестициями.

Почему важно управление инвестициями?

Инвестирование может помочь вам увеличить благосостояние поколений. И чем раньше вы начнете, тем лучше. Наличные со временем теряют ценность из-за инфляции. Поэтому, если вы не инвестируете таким образом, чтобы помочь вам увеличить свои деньги, вы можете потерять деньги в долгосрочной перспективе. Управление инвестициями также является одним из способов, с помощью которого цветные люди могут сократить разрыв в уровне благосостояния и помочь увеличить свое благосостояние.

Согласно записке Совета управляющих Федеральной резервной системы, средняя семья чернокожих и латиноамериканцев или латиноамериканцев зарабатывает примерно вдвое меньше, чем средняя семья белых. Кроме того, эти домохозяйства владеют лишь на 15–20 процентов чистым богатством.

Совет управляющих Федеральной резервной системы

. Неравенство в богатстве и разрыв в расовом богатстве.

По состоянию на 15 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

Существует также пробел в отношении инвестиционных активов.

Согласно опросу Gallup 2021 года, 65% белых американцев владеют акциями. Это число падает до 45% для чернокожих американцев и 29% для латиноамериканцев.

Гэллап

. Какой процент американцев владеет акциями.

По состоянию на 15 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

Управление инвестициями может принести пользу инвесторам уже сейчас, и эти инвестиции могут быть переданы будущим поколениям.

Статьи по теме

Готовы начать? Вот что вам нужно знать об управлении вашими инвестициями.

Как начать инвестировать: руководство для начинающих

Лучшие роботы-консультанты

Лучшие биржевые онлайн-брокеры для начинающих

Влияние распределения активов на ваш портфель0021

Что такое социально ответственное инвестирование и с чего начать

Об авторах: Даяна Йохим — бывший специалист NerdWallet по вопросам пенсионного обеспечения и инвестирования. Ее работы были отмечены Forbes, Real Simple, USA Today, Woman’s Day и Associated Press. Читать далее

Алана Бенсон — писатель-инвестор, освещающий социально ответственные и ESG-инвестиции, финансовые консультации и темы инвестирования для начинающих. Ее работы публиковались в The New York Times, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch и других изданиях. Подробнее

В том же духе…

Найдите лучшего брокера

Ознакомьтесь с подборкой NerdWallet для лучших брокеров 2022 года. you Ботанические статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Комплексные решения для управления инвестициями с сквозной обработкой

За последние несколько лет произошли значительные изменения в том, как работают управляющие активами и представители отрасли закупок. Хотя сбои редко происходят в одночасье, наблюдается всплеск новых факторов, которые могут помочь компаниям достичь конкурентного преимущества и способности эффективно масштабировать глобальные бизнес-операции.

Среди этих факторов новые технологии, такие как блокчейн и искусственный интеллект, а также технологии, которые помогают соответствовать растущему количеству нормативных изменений. Оба могут оптимизировать операции управляющих активами, обеспечить более быструю обработку и предоставить пользователям представление обо всех действиях в режиме реального времени.

В этой статье Bobsguide беседует с Андреа Бесте, директором по продажам Patronas, о некоторых из самых серьезных проблем, с которыми сталкиваются традиционные управляющие активами, и о том, как использование данных и персонализация необходимы для успеха бизнеса и разработки продуктов.

Каковы некоторые из самых больших проблем, с которыми сталкиваются управляющие активами, когда речь идет о инвестиционных решениях?

Выбор между «единственным поставщиком» или «лучшим в своем классе» решением часто является самой большой проблемой и самым трудным решением, говорит Бесте. Преимущество решения «единого поставщика» состоит в том, что он охватывает все области — от начала до конца — с помощью одного программного обеспечения, предоставляемого одним единственным контрагентом. «Лучшее в своем классе» решение потребует, чтобы управляющий активами имел дело с различными поставщиками, договорной документацией и, что наиболее важно, с различными программными компонентами и оценивал их.

«В случае лучшего в своем классе решения ключевыми аспектами, которые необходимо учитывать, являются способы наилучшей интеграции различных программных насколько это возможно – общее понимание и стандартизация между различными структурами. Еще одна большая проблема связана с требованиями к данным», — говорит Бесте.

Она добавляет, что все требования к данным должны быть тщательно оценены, чтобы понять, какая информация требуется для какой части цепочки, и как можно защитить требуемый формат данных. «Импорт и экспорт основных, статических и рыночных данных, а также центральное хранилище данных — важные аспекты, которые следует учитывать», — говорит она9.0005

Современные технологии позволили системам сквозного управления стать более распространенным вариантом для покупателей. Каковы некоторые из преимуществ?

  Бесте отмечает, что большинство современных поставщиков программного обеспечения предоставляют возможность взаимодействия со сторонними решениями через API или альтернативные механизмы импорта и экспорта. По словам Бесте, независимо от того, выбирает ли управляющий активами единое комплексное программное решение или лучшее в своем классе решение, оба предлагают очевидные преимущества для покупателя.

Преимущества значительны и включают в себя такие факторы, как более быстрая обработка за счет устранения перерывов в потоке данных, а также предоставление пользователям возможности просматривать все действия в режиме реального времени, чтобы гораздо быстрее реагировать на любые возможные чрезвычайные ситуации.

Ошибки также встречаются реже благодаря стандартизации данных и процессов. «Благодаря устранению ручного вмешательства между различными этапами обработки во многих случаях можно избежать дорогостоящих ошибок», — говорит Бесте. «Сотрудники могут сосредоточиться на важных задачах, а не тратить время на ручное выполнение стандартных процедур».

«Выбор сквозного управления дает очевидные преимущества. Высокая степень автоматизации, которая снижает потребность в человеческом вмешательстве, значительно экономит ресурсы, а также общее время обработки», — добавляет она. «Это, в свою очередь, улучшает обслуживание клиентов и их удовлетворенность».

Насколько важно использование данных и персонализация для успеха организаций?

  По словам Бесте, одной из основных задач, связанных с разработкой продукта, является достижение высокого уровня стандартизации при одновременной адаптации к меняющимся требованиям рынка и предложению клиентам индивидуальной масштабируемости и надежности процессов.

Использование инструментов, обеспечивающих эффективный анализ данных, позволит принимать более квалифицированные решения с последующей разработкой соответствующих продуктов и адаптацией процессов. По словам Бесте, в ближайшие годы это будет приобретать все большее значение и станет важным фактором для компаний, ищущих способы выделиться среди конкурентов.

  «Понимание данных и интегрированный анализ в режиме реального времени позволят пользователям принимать правильные решения», — объясняет она. «Современное программное обеспечение может работать со множеством данных и анализировать эти данные за короткое время — и чем больше можно использовать результатов, тем лучше программное обеспечение может быть адаптировано и персонализировано в соответствии с точными требованиями пользователей.

Поскольку управляющие активами в значительной степени полагаются на технические решения для решения сложной своей работы, как такая компания, как Patronas, помогает предприятиям разрабатывать свои инвестиционные стратегии и достигать своих целей?

Многолетний опыт, по словам Бесте, позволяет Patronas полностью понимать требования своих клиентов по управлению активами и регулярно адаптировать и развивать свое программное обеспечение соответствующим образом.

«Мы прилагаем много усилий, чтобы поддерживать постоянный контакт с нашими клиентами и наблюдать за нашими ключевыми рынками. Мы стремимся постоянно быть в курсе событий, когда речь идет о необходимости в новых классах активов или конкретных функциях, предоставляемых нашим программным обеспечением», — говорит она.

Бесте объясняет, что флагманский продукт Patronas — Patronas Opus — может предоставить управляющим активами эффективное сквозное решение, которое охватывает все ключевые аспекты управления активами и портфелями. Кроме того, API Opus позволяет заказчикам интегрироваться с любым дополнительным внутренним или сторонним решением для удовлетворения любых остающихся специфических требований.

«Это мощная модульная платформа, которая обеспечивает полную персонализацию с помощью концепций микросервисов, — говорит Бесте. «Одной из основных конкурентных особенностей является полностью интегрированный механизм соблюдения правил в режиме реального времени. Этот механизм гарантирует, что все решения, касающиеся модификации структуры портфеля, соответствуют нормативным требованиям и конкретным требованиям фонда».

Beste также подчеркивает важность надежности для любого бизнеса и почему каждое техническое решение должно быть стабильным и удобным для пользователя. «Патронас считает своим главным приоритетом быть ближе к своим клиентам и рынку, а также вкладывать значительные средства в постоянное развитие продукта и высокое качество обслуживания клиентов», — говорит она.

  Индустрия управления активами должна ускорить свои усилия по оцифровке, но внедрение новых технологий всегда является проблемой. Какие опасения по поводу внедрения новых технологий чаще всего упоминаются управляющими активами?

По словам Бесте, многие управляющие активами, особенно в компаниях малого и среднего размера, в настоящее время не используют никаких автоматизированных решений.

«Для этих фирм это, очевидно, вопрос первоначальных инвестиций и связанного с ними риска», — говорит она. «Существует растущее давление на внедрение автоматизированных и, следовательно, более соответствующих нормативным требованиям решений, и поэтому большинству управляющих активами необходимо начать внимательно изучать, какие решения доступны на рынке».

Бесте отмечает, что есть несколько критериев, которые управляющие активами должны учитывать при выборе решения, причем стоимость является важным критерием; не только в отношении платы за лицензию на программное обеспечение, но и в отношении требований к оборудованию, программному обеспечению и ИТ-ресурсам в целом, а также убытков, связанных с возможным нарушением существующих процедур.

«Однако во многих случаях мы считаем, что большинство наших клиентов рассматривают технологии и автоматизацию как шанс для себя улучшить свои процессы, избежать ручных операций и вмешательства и в целом повысить прибыльность для себя и своих клиентов», — говорит Бесте.

Она добавляет, что подавляющее большинство клиентов Patronas получают выгоду от полного предложения хостинга и управления, что во многих случаях снижает их опасения по поводу рисков, связанных с новым решением. «Наши клиенты извлекают выгоду из нашей высококачественной поддержки и нашего многолетнего опыта в области автоматизации и разработки программного обеспечения, и мы будем более чем рады помочь многим другим управляющим активами в их усилиях по внедрению решений для улучшения автоматизированной обработки и управления активами», — говорит Бесте.

Управляющий инвестиционным фондом: должностная инструкция

Управляющие инвестиционными фондами предоставляют финансовые консультации и услуги частным и корпоративным клиентам по целому ряду инвестиционных вопросов, включая покупку и продажу инвестиционных фондов и акций или облигаций, чтобы помочь этим клиентам инвестировать свои деньги в лучшие места.

Чем занимается управляющий инвестиционным фондом? Типичные работодатели | Квалификация и обучение | Ключевые навыки

Управляющие инвестиционными фондами очень тесно сотрудничают с инвестиционными аналитиками: управляющие фондами принимают решения об инвестициях, а аналитики предоставляют им финансовую информацию и рекомендации, позволяющие принимать такие решения.

Типичные задачи включают в себя:

• регулярные встречи с инвестиционными аналитиками и менеджерами компаний для обсуждения финансовых вопросов
• исследовательские компании
• собирая информацию
• чтение финансовых брифингов (часто написанных инвестиционными аналитиками)
• предоставление обоснованных финансовых рекомендаций и решений
• быть в курсе последних новостей об экономике Великобритании, текущих финансовых новостях и финансовых рынках
• оценка и интерпретация сложной финансовой информации
• взаимодействие с клиентами.

Управление инвестициями — это управление деньгами путем инвестирования их в различные классы активов, включая акции (или акции) и облигации. Работа в этой области, также известной как управление активами или управление фондами, будет означать ежедневное использование вашего мозга, чтобы попытаться перехитрить тысячи других участников финансовых рынков.

Не занимайтесь управлением инвестициями, если вы цените уверенность и верите, что компьютер может дать точные ответы с точностью до трех знаков после запятой. Вы больше подходите для управления инвестициями, если вам любопытно, что происходит в мире, если вы способны оспаривать консенсус и не боитесь обсуждать проблемы со старшими коллегами.

Основная ежедневная задача — анализировать отдельные компании и пытаться оценить их перспективы, чтобы попытаться выяснить, какие компании могут превзойти рынок. Вы можете рассматривать множество различных отраслей промышленности и анализировать что угодно, от айфонов до нефтяных вышек или тенденций в области органических продуктов питания. Основные бизнес-цели управления инвестициями заключаются в том, чтобы обеспечить хорошие инвестиции для клиентов, а также хорошее обслуживание клиентов.

Инвестиционная работа обеспечивает высокий уровень ответственности, хорошие возможности продвижения по службе и внушительные финансовые вознаграждения для самых успешных сотрудников. Рабочее время может быть менее требовательным, чем другие инвестиционные роли, но они все же длинные по сравнению с другими карьерами.

Типичные работодатели управляющих инвестиционными фондами

• Инвестиционные банки
• Инвестиционные компании и компании по управлению активами
• Биржевые маклеры
• Страховые и страховые компании
• банки

Объявления о вакансиях размещаются службами по трудоустройству, специализированными кадровыми агентствами, в Интернете, в газетах, в т. ч. Файнэншл Таймс а также Лондонский вечерний стандарт и в таких изданиях, как Business Week, Хроника инвесторов, The Economist а также Банкир , а также на соответствующих веб-сайтах.

Отраслевые и корпоративные исследования, сетевые и спекулятивные приложения очень полезны. За спекулятивные приложения, PIMFA перечисляет компании-члены на своем веб-сайте. Ранние заявки на вакансии желательны.

Требуемая квалификация и обучение

Эта профессия открыта как для выпускников, так и для выпускников школ. Выпускникам понадобится 2.1 степень по любому предмету , хотя бизнес, менеджмент, статистика, финансы, математика, бухгалтерский учет или экономика могут быть полезны, как и MBA или аналогичная профессиональная квалификация . Актуальны оплачиваемый или добровольный опыт особенно полезными являются полученные благодаря слежке за работой, работе в отпуске и стажировкам. Выпускники обычно входят в отрасль в качестве инвестиционных аналитиков и переходят на должности управляющих фондами с опытом.

Выпускники школ могут войти в профессию через ученичество и получить квалификацию в профессиональной организации, чтобы облегчить трудоустройство, начиная с квалификации базового уровня. Дополнительную информацию о маршрутах для выпускников школ см. финансовый сектор TARGETcareers , наш сайт ориентирован на выпускников школ.

Ключевые навыки для управляющих инвестиционными фондами

• Уверенность
• Определение
• Самомотивация
• Сильные навыки тайм-менеджмента
• Способность эффективно работать под давлением
• Хорошие вычислительные и компьютерные навыки
• Аналитические способности и навыки решения проблем
• Навыки работы в команде
• Живой интерес и понимание финансовых рынков
• Навыки коммуникации.

Далее: поиск стажировок и вакансий для выпускников

• Посмотреть наш вакансии в инвестиционно-банковской сфере и инвестициях
• Посмотреть наш стажировка вакансии в инвестиционно-банковской сфере и инвестициях

Инвестиционный менеджер | PSU Human Resources

Резюме

Категория работы:

Финансовые операции

Должность:

Менеджер по инвестициям

Определение категории работы:

Эта специальность охватывает процесс распределения и управления финансовыми ресурсами для улучшения приобретения и инвестирования единичных ресурсов, а также общее управление доходами и расходами. Функции включают в себя: управление казначейством, инвестиции, анализ денежных потоков, банковское дело, обслуживание долга, составление бюджета капитала и общее финансовое управление.

Определение должности:

Менеджер по инвестициям отвечает за разработку стратегий управления значительным портфелем инвестиций, включая встречи с управляющими фондами, подготовку и отчетность по анализу инвестиций и инвестиционных стратегий, работу с инвестиционными консультантами Университета; помогает в анализе различных видов деятельности казначейства, включая внутреннюю инвестиционную деятельность, внешние инвестиции, банковские отношения, управление денежными средствами и внешние связи; помогает в разработке стратегий финансирования и инвестиций для университета и его подразделений. Обязанности выполняются на различных уровнях в рамках определенного титула.

Условия работы:

Конкретные физические требования и усилия указаны в Рабочем листе должностных обязанностей (список основных должностных обязанностей и обязанностей, характерных для конкретной работы на уровне подразделения) в соответствии с Законом об американцах-инвалидах от 1990 г. (ADA).

Другие требования:

 

Уровни

• Уровень 1
• Уровень 2
• Уровень 3
• Уровень 4
• Уровень 5

Уровень 1  

В настоящее время уровень 1 отсутствует.

Уровень 2  

В настоящее время уровень 2 отсутствует.

Уровень 3 

Сведения об уровне

Код работы	Диапазон заработной платы	Статус FLSA
АКФН9103	л	Исключение

Должности уровня 3 обычно демонстрируют профессиональные способности в планировании работы, управлении проектами, финансовом планировании и разработке целей для выполнения сложных заданий подразделения; продемонстрировать осведомленность о новых тенденциях и изменениях в правилах, политике и процедурах занятости для активного решения проблем; проверять завершенную работу других на предмет соответствия политике и эффективности подхода; делегировать более сложные задачи другим; способствовать оптимальной групповой динамике и оценивать эффективность сотрудников при выполнении сложных рабочих заданий и рекомендовать соответствующие возможности для развития; разрабатывать и внедрять методы, способствующие культуре разнообразия, безопасности и экологической сознательности и способствующие эффективным отношениям между различными группами сотрудников; использовать дипломатию и передовые коммуникативные навыки в неструктурированных условиях; изменять, адаптировать или уточнять руководства, если это необходимо, для решения вопросов или проблем; разрабатывать, оценивать, улучшать и/или внедрять практики, процессы, процедуры или политику повышения качества, которые влияют на деятельность подразделения.

Типичное образование и опыт

Опыт работы от 4 лет Степень бакалавра или выше в области финансов или смежных дисциплин; MBA или аналогичная степень магистра предпочтительнее Или эквивалентное сочетание образования и опыта

Типичные рабочие обязанности

Управление деятельностью по поиску поставщиков для закрепленной части инвестиционных фондов Университета, включая профессиональные сети, оценку стратегии, интервью с менеджерами и комплексную проверку Разработка/внедрение модели распределения активов с учетом рисков и аналитики эффективности для подготовки рекомендаций для высшего руководства и инвестиционных консультантов университета Мониторинг/оценка портфелей путем общения с внешними менеджерами, составления отчетов для менеджеров, а также оценки ролей менеджеров и их соблюдения инвестиционной стратегии(й) фонда Изучить потенциальные дополнения/перераспределения портфеля, которые оптимизируют управление рисками и долгосрочную доходность определенных инвестиционных целей Подготовка и анализ инвестиционных отчетов для высшего руководства и комитетов Совета директоров Наблюдение и координация деятельности консультантов/персонала по поиску поставщиков, должной осмотрительности, мониторингу и отчетности

Этот профиль предназначен для указания видов задач и уровней сложности работы, которые потребуются для должностей в этой должности, и не должен толковаться как декларация конкретных обязанностей и ответственности какой-либо конкретной должности. Он не предназначен для ограничения или изменения права любого руководителя назначать, направлять и контролировать работу сотрудников, находящихся под его/ее руководством. Использование конкретного выражения или иллюстрации, описывающей обязанности, не должно рассматриваться как исключающее другие неупомянутые обязанности аналогичного рода или уровня сложности.

Уровень 4 

Сведения об уровне

Код работы	Диапазон заработной платы	Статус FLSA
АКФН9104	Н	Освобожден

Должности уровня 4 обычно демонстрируют продвинутые навыки в области управления бюджетом, развития бизнеса, коммуникаций, лидерства и выполнения задач, имеющих решающее значение для успеха подразделения; предоставить подробные планы изменений конкретных политик и процедур, которые могут возникнуть в результате тенденций и изменений общего направления функциональных и/или организационных обязанностей; контролировать завершенную работу других, чтобы обеспечить обоснованность подхода, эффективность выполнения требований, осуществимость рекомендаций и соблюдение требований; оценивать и улучшать методы, которые способствуют твердой приверженности инклюзивным методам, которые поддерживают разнообразие, безопасность и экологическое сознание во всем университете; проявлять дипломатичность в убеждении и влиянии на самых разных людей для достижения результатов; решать сложные, противоречивые или беспрецедентные вопросы и проблемы и демонстрировать здравый смысл, учитывая ценности, риски, влияние и последствия действий в рамках всей организации; установить четкие ожидания и возложить на управленческую команду ответственность за эффективное обучение, наставничество и мотивацию соответствующих сотрудников; разрабатывать, оценивать, улучшать и/или внедрять практики, процессы, процедуры или политику повышения качества, которые влияют на деятельность Университета.

Типичное образование и опыт

Опыт работы от 6 лет Степень бакалавра или выше в области финансов или смежных дисциплин; MBA или аналогичная степень магистра предпочтительнее Или эквивалентное сочетание образования и опыта

Типичные рабочие обязанности

Управление поиском поставщиков для нескольких инвестиционных фондов (как с пожертвованиями, так и без пожертвований), включая создание профессиональных сетей, оценку стратегии, интервью с менеджерами и комплексную проверку Разработка/внедрение модели распределения активов с учетом рисков и аналитики эффективности для подготовки рекомендаций для высшего руководства, инвестиционных консультантов университета и Совета попечителей Управление многомиллиардными инвестиционными фондами; устанавливать цели эффективности, распределять ресурсы и оценивать политику, чтобы давать рекомендации высшему руководству, инвестиционным консультантам университета и Совету попечителей Мониторинг/оценка портфелей путем общения с внешними менеджерами, составления отчетов для менеджеров, а также оценки ролей менеджеров и их соблюдения инвестиционной стратегии(й) фонда Изучить потенциальные дополнения/перераспределения портфеля, которые оптимизируют управление рисками и долгосрочную доходность определенных инвестиционных целей Помощь в разработке и реализации стратегий долгосрочной финансовой стабильности и повышения эффективности в подразделениях университета Найм, контроль, обучение и оценка назначенного персонала/консультанта

Этот профиль предназначен для указания видов задач и уровней сложности работы, которые потребуются для должностей в этой должности, и не должен толковаться как декларация конкретных обязанностей и ответственности какой-либо конкретной должности. Он не предназначен для ограничения или изменения права любого руководителя назначать, направлять и контролировать работу сотрудников, находящихся под его/ее руководством. Использование конкретного выражения или иллюстрации, описывающей обязанности, не должно рассматриваться как исключающее другие неупомянутые обязанности аналогичного рода или уровня сложности.

Уровень 5 

Сведения об уровне

Код работы	Диапазон заработной платы	Статус FLSA
АКФН9105	О	Освобожден

Должности уровня 5 обычно демонстрируют осведомленность об общих проблемах и тенденциях управления, оценивают влияние изменений политики и процедур и вносят соответствующие коррективы; применять принципы управления для обеспечения оптимальной работы всей организации; обеспечить развитие и поддержание надлежащих навыков на всех уровнях ответственности и перераспределить обязанности персонала в соответствии с желаемыми изменениями в организации и/или задаче университета; разрабатывать планы, методы и усилия для обеспечения оптимальной поддержки или разнообразия, безопасности и экологической сознательности во всем Университете; демонстрировать высокий уровень дипломатичности в убеждении и влиянии на широкий круг людей на разных уровнях и в разных местах для достижения результата; разрабатывать и внедрять решения очень сложных и часто противоречивых проблем, которые могут иметь влияние на весь университет и создавать новые прецеденты для решения проблем; разработать и сформулировать общие цели и задачи для подразделения с многофункциональным или общеуниверситетским влиянием; разрабатывать, оценивать, улучшать и/или внедрять методы, процессы, процедуры или политику повышения качества, которые имеют стратегическое влияние на деятельность Университета.

Типичное образование и опыт

Опыт работы от 10 лет Степень бакалавра или выше в области финансов или смежных дисциплин; MBA или аналогичная степень магистра предпочтительнее Или эквивалентное сочетание образования и опыта

Типичные рабочие обязанности

Поддержка общего управления инвестиционными программами Университета, включая установление и пересмотр инвестиционных целей и использование мультивалютных и мультиактивных портфельных стратегий для снижения риска и повышения долгосрочной эффективности Управление многомиллиардными инвестиционными фондами; устанавливать цели эффективности, распределять ресурсы и оценивать политику, чтобы давать рекомендации высшему руководству, инвестиционным консультантам университета и Совету попечителей Мониторинг/оценка портфелей путем общения с внешними менеджерами, составления отчетов для менеджеров, а также оценки ролей менеджеров и их соблюдения инвестиционной стратегии(й) фонда Оценка инвестиционных стратегий/процессов и предоставление рекомендаций по корректировкам для достижения долгосрочных целей, включая выбор фондов и распределение активов Исследовательская деятельность по прямым внутренним инвестициям; оценить существующих и потенциальных инвестиционных менеджеров, рынки капитала и другие связанные с инвестициями темы с количественной и качественной точки зрения Просматривать отчеты и предоставлять краткий анализ для рассмотрения высшим руководством, инвестиционным консультантом университета и Советом попечителей Разработка, рекомендация и помощь в реализации стратегий долгосрочной финансовой стабильности и повышения эффективности в подразделениях университета Нанимайте, контролируйте, обучайте и оценивайте назначенный персонал. Надзор и координация деятельности консультантов/персонала по поиску поставщиков, должной осмотрительности, мониторингу и отчетности

Этот профиль предназначен для указания видов задач и уровней сложности работы, которые потребуются для должностей в этой должности, и не должен толковаться как декларация конкретных обязанностей и ответственности какой-либо конкретной должности. Он не предназначен для ограничения или изменения права любого руководителя назначать, направлять и контролировать работу сотрудников, находящихся под его/ее руководством. Использование конкретного выражения или иллюстрации, описывающей обязанности, не должно рассматриваться как исключающее другие неупомянутые обязанности аналогичного рода или уровня сложности.

 

Менеджер по инвестициям – определение, описание работы, зарплата

Менеджер по инвестициям управляет инвестициями других, используя несколько стратегий для получения более высокой прибыли для них и увеличения их активов. Иногда их также называют портфельными управляющими, управляющими активами или управляющими активами. В некоторых случаях их также можно считать финансовыми консультантами, но обычно они менее вовлечены в аспект продаж.

• Инвестиционный менеджер — это тот, кто управляет деньгами отдельных лиц или учреждений, используя различные стратегии, и делает это с целью получения возврата на инвестиции (ROI).
• В их обязанности входит наблюдение за работой активов, которые они упускают из виду, определение момента покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции и облигации.
• Они также будут тесно сотрудничать с клиентом, чтобы оценить его финансовые цели, убедившись, что их цели совпадают со стратегией, которую они используют для достижения финансового успеха.
• Чтобы выбрать карьеру в области управления инвестициями, вам потребуется как минимум степень бакалавра, а большинству работодателей потребуются дополнительные сертификаты или соответствующий опыт работы.

СОДЕРЖАНИЕ

• Инвестиционный менеджер Определение
  • Квалификация
  • Рекомендуемые статьи

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой
Например:
Источник: Инвестиционный менеджер (wallstreetmojo.com)

Должностная инструкция инвестиционного менеджера

• Должностная инструкция инвестиционного менеджера вращается вокруг управления богатством и инвестициями других, чтобы помочь увеличить их деньги. Круг клиентов включает частных лиц, предприятия, государственные организации, финансовые органы, страховые компании и т. д.
• Инвестиционные менеджеры обычно заключают соглашение с инвесторами, прежде чем осуществлять инвестиционную деятельность от имени клиентов.
• Их основная роль будет заключаться в обеспечении безопасности средств инвесторов, получении максимальной прибыли и предоставлении им своевременных советов, чтобы не отставать от рыночных тенденций.
• Они рассмотрят различные методы инвестирования, реализуя стратегии, которые лучше всего подходят для клиента. Как правило, это будет состоять из создания инвестиционного пакета или портфеля на основе финансовых целей клиента и терпимости к риску. Толерантность к риску. Толерантность к риску — это потенциал и готовность инвесторов нести неопределенность, связанную с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, цель инвестирования, обязанности и финансовое состояние. Подробнее. Они будут инвестировать для клиента в ценные бумаги, такие как
  • Акции
  • Облигации
  • и недвижимость
• Сюда входит отслеживание ежедневных колебаний стоимости активов, определение необходимости покупки и продажи. Они будут давать рекомендации клиенту, исходя из того, что, по их мнению, лучше всего подходит для их финансового успеха.
• Важная роль, которую они играют, включает анализ ценных бумаг и предоставление рекомендаций. В процессе они сосредотачиваются на инвестициях от имени клиента в активы, которые они считают лучшими инвестициями в соответствии со своими финансовыми целями.
• Их роль также потребует надзора группы финансовых аналитиков. Другая обязанность может быть похожа на обязанность финансового планировщика. В этом случае менеджер предоставит консультацию и ответит на вопросы по различным финансовым темам, в том числе:
  • Налоги
  • Выход на пенсию
  • Денежный поток
  • Управление рисками
  • Планирование недвижимости

Карьера

Есть несколько способов стать инвестиционным менеджером. Ниже приведен пример, обычно встречающийся в отрасли сегодня.

Младший аналитик

Обычно они начинают с анализа ценных бумаг с акциями и облигациями в качестве младшего аналитика. Младший аналитик может быть позицией начального уровня, которая обычно требует, чтобы вы имели как минимум степень бакалавра. Во время вашего пребывания в качестве младшего аналитика вы будете работать под руководством высшего руководства, анализируя ценные бумаги, чтобы определить их финансовое положение.

В качестве младшего аналитика вы будете исследовать и просматривать финансовые отчеты различных компаний, чтобы определять их финансовые показатели. Затем они иногда будут работать с командой, создавая электронные таблицы и другие иллюстрации для продвижения своих открытий.

Затем младшие аналитики дадут рекомендации на основе своих выводов и данных, которые они интерпретировали.

Старший аналитик

После нескольких лет развития навыков и изучения того, что нужно для достижения успеха в этой области, вы можете получить повышение до старшего аналитика. Часто кандидаты решают вернуться в школу и продолжить свое образование, чтобы продвинуться по карьерной лестнице.

Как старший аналитик, вы будете в большей степени сосредоточены на конкретной отрасли или секторе, анализу которого вы будете уделять большую часть своего времени. Они будут тратить большую часть своего времени на разработку отчетов об исследованиях и обновление существующих по мере появления новых деталей.

Старшие аналитики могут также работать с младшими аналитиками, чтобы развивать их навыки и помогать им.

Менеджер по инвестициям

После нескольких лет успешной работы в качестве старшего аналитика вы можете быть повышены до этой должности. Здесь вы будете контролировать инвестиции, покупать и продавать ценные бумаги, когда данные, которые предоставит вам ваша команда, указывают на то, что пришло время сделать это.

Вы будете контролировать эффективность инвестиций, корректируя их в зависимости от желаний и потребностей вашего клиента.

Старший менеджер по инвестициям

Если у вас есть хороший опыт работы в качестве менеджера по инвестициям, вы можете быть повышены до этой должности. Обязанности и ответственность будут в основном такими же, как и раньше, но вы будете контролировать более значительную сумму денег.

Зарплата менеджера по инвестициям

Заработная плата зависит от нескольких различных факторов; к ним относятся:

• Навыки
• Образование
• Работодатель
• Опыт
• Сертификация
• И местонахождение

Исследование, проведенное на сайте pay. com, показывает, что средняя зарплата инвестиционного менеджера составляет 132 029 долларов США. Диапазон заработной платы обычно составляет от 90 000 до 152 000 долларов при нормальных обстоятельствах. Иногда им платят в зависимости от процента от активов, которыми они управляют, или взимают почасовую оплату.

Иногда они могут получать дополнительную компенсацию, когда их портфели работают лучше, в зависимости от того, как настроена структура оплаты. Высокоэффективные работники могут зарабатывать +170 000 в год.

По данным Бюро статистики труда США, финансовые менеджеры пользуются большим спросом, и ожидается, что к 2029 году количество рабочих мест вырастет на 15 процентов. Это намного выше среднего темпа роста числа рабочих мест, составляющего 4 процента.

Квалификация

Чтобы стать менеджером по инвестициям, вам необходимо иметь как минимум степень бакалавра в смежных областях, таких как финансы, экономика, бизнес или бухгалтерский учет. Кроме того, многие работодатели будут искать кандидатов со степенью магистра и особенно магистра делового администрирования (MBA).

Чтобы пройти квалификацию, вы также должны обладать экспертными знаниями в области инвестиционных концепций и стратегий, таких как

• Управление рисками
• Анализ капитала взаимные фонды и недвижимость, в зависимости от ваших ожиданий возврата и терпимости к риску. Это облегчает достижение ваших долгосрочных финансовых целей.Подробнее
• Стратегия портфеля
• Анализ данных

Несмотря на то, что это не требуется, кандидаты также могут рассмотреть возможность получения статуса сертифицированного государственного финансового менеджера (CGFM) от Ассоциации государственных бухгалтеров (AGA). Работающим специалистам в сфере управления инвестициями также может потребоваться зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США для управления определенными активами.

Или, если вы проработали в этой сфере не менее трех лет, вы можете стать сертифицированным специалистом по финансовому планированию и таким образом получить сертификат.

No related posts.